HBRE3

HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/A

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 3,72

2,20%

Mínima (12M)

R$ 2,61

-29,84%

Máxima (12M)

R$ 5,37

44,35%

Valorização (12M)

-30,08%

-30,08% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 9,63	61,36%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

3,72

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

17,56

LPA

0,21

P/VPA

0,19

VPA

19,45

VI_Graham

9,63

MS_Graham

61,36

	2024	2023	2022	2021
Preço Médio Ajustado (PMA)	4,98	4,82	5,83	14,87
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	10,78	3,77	9,54	9,82
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	0,25	0,25	0,31	0,81
Preço / Vendas (PSR)	3,15	3,24	4,27	17,45
Preço / EBITDA	1,79	1,14	2,67	4,95
Preço / EBIT	1,82	1,15	2,68	4,96
Preço / FCO	-4,88	-2,98	3,66	6,49
Preço / Ativo	0,10	0,11	0,14	0,41
Preço / Ativo Circulante Líquido	-0,49	-0,64	-0,76	-3,06
Preço / Capital de Giro	2,73	2,69	9,78	4,66

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021
Número de Negócios por Dia	1.066	467	105	226
Número de Títulos Negociados por Dia	550.625	342.859	55.121	103.115
Volume Diário	3	2	0	2
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-1,59%

-6,20% a.a.

6 Meses

27,84%

63,42% a.a.

12 Meses

-30,08%

-30,08% a.a.

2 Anos

-44,23%

-25,32% a.a.

5 Anos

N/D

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,00

DPA_ivalor

Payout

0,00

DY

0,00

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019
Lucro por Ação (LPA)	0,46	1,28	0,61	1,51	-0,20	1,88

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
A tabela não possui dados.

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019
Receita Líquida	195	163	153	141	88	77	68
Resultado Bruto	134	130	124	119	74	65	60
Margem Bruta	68,54%	79,75%	81,03%	84,17%	84,02%	84,53%	88,90%
Depreciação, Amortização e Exaustão	6	5	2	1	1	1	1
EBITDA	288	286	436	225	310	88	326
Margem EBITDA	147,62%	175,77%	284,02%	160,08%	352,85%	113,74%	479,13%
EBITDA / Ativo	0,06	0,06	0,09	0,05	0,08	0,03	0,14
EBIT	282	282	434	225	310	87	324
Margem EBIT	144,64%	172,98%	282,73%	159,43%	352,14%	113,07%	477,13%
EBIT / Ativo	0,05	0,06	0,09	0,05	0,08	0,03	0,14
Resultado Financeiro	-157	-130	-97	-77	-99	-70	-47
Lucro Líquido	22	48	132	63	156	-21	194
Margem Líquida	11,20%	29,23%	85,94%	44,75%	177,66%	-26,89%	285,42%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019
Enterprise Value (EV)	1.869	1.887	1.555	1.465	2.108	-	-
EV / EBITDA	6,49	6,59	3,57	6,50	6,80	-	-
EV / EBIT	6,62	6,69	3,58	6,53	6,81	-	-
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	1,09%	2,30%	6,51%	3,27%	8,25%	-1,89%	17,44%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	5,10%	5,18%	8,75%	4,78%	6,90%	2,91%	11,62%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	5,42%	5,54%	9,25%	5,24%	8,21%	3,35%	13,77%
Giro do Ativo	3,75%	3,20%	3,27%	3,29%	2,33%	2,96%	2,89%
Retenção de Lucros	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	-
Crescimento Sustentável	1,09%	2,30%	6,51%	3,27%	8,25%	-1,89%	17,44%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019
Patrimônio Líquido	2.007	2.069	2.025	1.929	1.893	1.102	1.112
Caixa	190	153	189	306	494	115	133
Dívida Bruta	1.645	1.526	1.246	1.170	1.068	884	729
Dívida Bruta de Curto Prazo	160	144	89	102	102	62	62
Dívida Bruta de Longo Prazo	1.485	1.383	1.157	1.068	965	823	667
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,82	0,74	0,62	0,61	0,56	0,80	0,66
Dívida Líquida	1.455	1.374	1.058	864	574	769	596
Dívida Líquida / EBITDA	5,05	4,80	2,43	3,83	1,85	8,75	1,83
Índice de Cobertura	5,39	8,26	-	-	-	-	-
Despesas com Juros	52	34	-	-	-	-	-
Endividamento	61,45%	59,36%	56,82%	54,96%	49,75%	57,84%	52,77%
Endividamento Financeiro	31,61%	29,98%	26,58%	27,32%	28,34%	33,84%	30,97%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	9,75%	9,40%	7,16%	8,69%	9,60%	6,99%	8,49%
Custo da Dívida	3,18%	2,24%	-	-	-	-	-
Imobilização do Patrimônio Líquido	223,62%	214,92%	202,33%	194,32%	160,96%	219,72%	194,38%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	2,59	2,46	2,32	2,22	1,99	2,37	2,12
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

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A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

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A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	34	-105	-167	164	236	115	202
FCO / EBITDA	0,12	-0,37	-0,38	0,73	0,76	1,30	0,62
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-142	-106	114	-138	-1.146	-83	-454
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	-108	-212	-52	26	-910	31	-252
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	108	218	30	-34	862	8	269
Fluxo de Caixa Total (FCT)	1	6	-22	-7	-48	39	17
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019
Ativo Circulante	563	483	469	377	567	155	168
Ativo Circulante Líquido	-1.082	-1.043	-777	-793	-501	-730	-561
Passivo Circulante	301	295	285	315	238	254	94
Capital de Giro	262	188	185	62	329	-99	73
Liquidez Corrente	1,87	1,64	1,65	1,20	2,39	0,61	1,78
Liquidez Imediata	0,63	0,52	0,66	0,97	2,08	0,45	1,40
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


08/08/202515:46:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
08/08/202512:21:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
08/08/202509:08:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
07/08/202519:29:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
07/08/202519:13:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
07/08/202518:43:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
07/08/202518:27:00 Reunião da Administração Conselho Fiscal Abrir
07/08/202518:18:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
07/08/202518:07:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-06-30 00:00 Abrir
30/07/202511:18:00 Informe do Código de Governança Referência: 2025-12-31 00:00 Abrir
14/07/202515:26:00 Relatório de Sustentabilidade Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
10/07/202510:42:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
07/07/202518:05:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
07/07/202518:05:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
07/07/202517:27:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir

Dados Gerais

CNPJ

14.785.152/0001-51

Razão Social

HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/A

Site / Site RI

ri.hbrrealty.com.br/

Setor de Atuação

Financeiro

Subsetor de Atuação

Exploração de Imóveis

Segmento de Atuação

Exploração de Imóveis

Data de Constituição

None

Data de Registro / IPO / Reestruturação

26/01/2021

Relatório Mais Recente

2T25 (08/08/2025 00:23:12)

Atividade

Deter Patrimônio Constituído por Bens Imóveis e Direitos a eles Relativos; Administrar Bens Imóveis Próprios e de Terceiros; e Participar. como Sócia ou Acionista. em Outras Sociedades.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

1.321 M

Valor de Mercado

384 M

Enterprise Value (EV)

385 M

Classificação

Micro Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

103 M

Free Float das Ações Ordinárias

46,19%

Investidores

Investidores Pessoa Física

3.155

Investidores Pessoa Jurídica

Investidores Institucionais

125

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
HELIO BORENSTEIN S.A. ADMINISTRAÇÃO PARTIC. E COMÉRCIO	49,00%	0,00%	49,00%
HENRY BORENSTEIN	3,46%	0,00%	3,46%
AÇÕES TESOURARIA	0,24%	0,00%	0,24%
OUTROS	47,30%	0,00%	47,30%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

11 4793 7555

Endereço

Avenida Vereador Narciso Yague Guimarães, 1145/ 2º Andar, Jardim Armênia, Mogi das Cruzes, SP, CEP: 08.780-500

Relações com Investidores

Nome

Luiz Henrique Peres

Telefone

11 4793 7555

E-mail

ri@hbrrealty.com.br

Site

ri.hbrrealty.com.br/

Endereço

Av. Verador N. Y . Guimarães, 1.145/ 2º And, Jardim Armênia, Mogi das Cruzes, SP, CEP: 08.780-500

HBRE3

HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/A

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 3,72

Mínima (12M)

R$ 2,61

Máxima (12M)

R$ 5,37

Valorização (12M)

-30,08%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

3,72

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

17,56

LPA

0,21

P/VPA

0,19

VPA

19,45

VIGraham

9,63

MSGraham

61,36

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-1,59%

6 Meses

27,84%

12 Meses

-30,08%

2 Anos

-44,23%

5 Anos

N/D

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,00

DPAivalor

Payout

0,00

DY

0,00

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin