IRBR3

IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 46,60

0,78%

Mínima (12M)

R$ 28,44

-38,97%

Máxima (12M)

R$ 57,08

22,49%

Valorização (12M)

49,36%

49,36% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 109,61	57,49%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

46,60

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

5,42

LPA

8,59

P/VPA

0,75

VPA

62,16

VI_Graham

109,61

MS_Graham

57,49

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Preço Médio Ajustado (PMA)	39,27	36,65	65,44	171,01	402,51	966,12	493,87
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	3,99	-24,22	-8,50	-20,50	-21,65	65,34	33,16
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	0,65	0,70	1,31	3,85	7,74	20,04	10,10
Preço / Vendas (PSR)	-	-	0,76	1,75	3,88	11,96	7,01
Preço / EBITDA	3,63	-9,34	-2,98	-6,98	-18,13	110,24	39,46
Preço / EBIT	4,07	-7,92	-2,98	-6,98	-18,13	110,24	39,46
Preço / FCO	-	-	-9,73	-107,78	-22,16	84,09	-72,53
Preço / Ativo	0,20	0,19	0,23	0,62	1,45	4,52	2,54
Preço / Capital de Giro	14,31	-2,66	-1,40	-4,16	-23,48	-58,64	-124,72

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Número de Negócios por Dia	5.929	8.062	15.901	16.718	39.922	10.203	4.266
Número de Títulos Negociados por Dia	1.495.390	6.527.069	32.378.688	24.079.257	43.357.954	2.542.180	1.069.105
Volume Diário	60	91	52	147	430	174	56
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-4,55%

-16,99% a.a.

6 Meses

10,82%

22,81% a.a.

12 Meses

49,36%

49,36% a.a.

2 Anos

0,43%

0,22% a.a.

5 Anos

-83,69%

-30,42% a.a.

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,00

DPA_ivalor

Payout

0,00

DY

0,00

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	9,84	-1,51	-7,70	-8,34	-18,59	14,79	14,89	11,30
Dividendos por Ação (DPA)	-	-	-	-	3,82	47,36	35,18	4,95
Dividend Yield	-	-	-	-	0,95%	4,90%	7,12%	-
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	-	-	-	-	313.029	3.876.334	2.878.983	404.833
Payout	-	-	-	-	100,00%	320,33%	236,22%	43,76%
¹ Valores monetários em Milhares de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
IRBR3	Juros sobre Capital Próprio	31/07/2020	14/08/2020	08/09/2021	0,0295	Abrir
IRBR3	Dividendo	31/07/2020	14/08/2020	N/D	0,0989	Abrir
IRBR3	Rendimento	31/07/2020	14/08/2020	N/D	0,0014	Abrir
IRBR3	Rendimento	31/07/2020	14/08/2020	N/D	0,0027	Abrir
IRBR3	Juros sobre Capital Próprio	06/11/2019	18/11/2019	05/12/2019	0,2131	Abrir
IRBR3	Juros sobre Capital Próprio	14/03/2019	21/03/2019	30/04/2019	0,2109
IRBR3	Dividendo	14/03/2019	21/03/2019	30/04/2019	0,2208
IRBR3	Dividendo	14/03/2019	21/03/2019	30/04/2019	1,8650
IRBR3	Dividendo	14/03/2019	21/03/2019	30/04/2019	1,8881
IRBR3	Rendimento	14/03/2019	21/03/2019	N/D	0,0043

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	-	-	-	7.047	7.987	8.481	6.610	5.765
Resultado Bruto	759	777	-326	-1.439	-1.577	-1.566	691	1.334
Margem Bruta	-	-	-	-20,42%	-19,74%	-18,47%	10,46%	23,14%
Depreciação, Amortização e Exaustão	101	96	58	-	-	-	-	-
EBITDA	875	886	-321	-1.795	-2.006	-1.817	717	1.024
Margem EBITDA	-	-	-	-25,47%	-25,11%	-21,42%	10,85%	17,77%
EBITDA / Ativo	0,05	0,05	-0,02	-0,08	-0,09	-0,08	0,04	0,06
EBIT	774	790	-379	-1.795	-2.006	-1.817	717	1.024
Margem EBIT	-	-	-	-25,47%	-25,11%	-21,42%	10,85%	17,77%
EBIT / Ativo	0,05	0,05	-0,02	-0,08	-0,09	-0,08	0,04	0,06
Resultado Financeiro	254	406	121	614	610	-112	468	448
Lucro Líquido	703	806	-124	-630	-683	-1.521	1.210	1.219
Margem Líquida	-	-	-	-8,94%	-8,55%	-17,94%	18,31%	21,14%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	3.416	3.214	3.000	5.355	13.996	32.942	79.070	40.420
EV / EBITDA	3,90	3,63	-9,34	-2,98	-6,98	-18,13	110,24	39,46
EV / EBIT	4,41	4,07	-7,92	-2,98	-6,98	-18,13	110,24	39,46
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	13,82%	16,36%	-2,91%	-15,47%	-18,78%	-35,74%	30,67%	30,46%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	4,82%	4,81%	-2,45%	-7,81%	-8,84%	-8,00%	4,10%	6,43%
Giro do Ativo	-	-	-	30,67%	35,23%	37,33%	37,77%	36,16%
Dividendos Pagos	-	-	-	-	-	313	3.876	2.879
Payout	-	-	-	-	-	100,00%	320,33%	236,22%
Retenção de Lucros	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	-	-220,33%	-136,22%
Crescimento Sustentável	13,82%	16,36%	-2,91%	-15,47%	-18,78%	-	-67,58%	-41,50%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	5.087	4.926	4.257	4.074	3.634	4.256	3.945	4.001
Caixa	4.600	3.721	2.568	4.154	4.005	3.867	884	2.639
Índice de Cobertura	21,59	22,05	-3,37	-19,15	-37,12	-	-	-
Despesas com Juros	36	36	112	94	54	-	-	-
Endividamento	68,29%	70,05%	72,51%	82,27%	83,97%	81,27%	77,46%	74,90%
Imobilização do Patrimônio Líquido	4,37%	4,78%	5,64%	5,45%	7,16%	5,88%	17,09%	17,25%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	3,15	3,34	3,64	5,64	6,24	5,34	4,44	3,98
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	-	-	-	-550	-130	-1.487	940	-557
FCO / EBITDA	-	-	-	0,31	0,06	0,82	1,31	-0,54
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-84	-90	-88	-609	161	-1.270	-79	1.229
Despesas de Capital (CAPEX)	-57	-65	-65	-67	-60	-60	-30	-28
CAPEX / Depreciação e Amortização	0,56	0,67	1,13	-	-	-	-	-
CAPEX / FCO	-	-	-	-0,12	-0,47	-0,04	0,03	-0,05
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	-84	-90	-88	-1.160	31	-2.756	861	672
FCL CAPEX	-57	-65	-65	-618	-190	-1.547	910	-585
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-93	-93	-374	1.158	-26	2.813	-925	-684
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-178	-183	-462	-2	5	57	-64	-13
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	6.005	5.004	3.301	13.684	13.990	15.423	10.988	10.535
Passivo Circulante	4.431	4.779	4.428	17.506	17.352	16.826	12.336	10.859
Capital de Giro	1.575	225	-1.127	-3.822	-3.361	-1.403	-1.348	-324
Liquidez Corrente	1,36	1,05	0,75	0,78	0,81	0,92	0,89	0,97
Liquidez Imediata	1,04	0,78	0,58	0,24	0,23	0,23	0,07	0,24
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


04/07/202518:00:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
30/06/202518:03:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
09/06/202518:00:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
06/06/202518:53:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
06/06/202518:51:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
02/06/202518:34:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
30/05/202520:56:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
30/05/202509:57:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
23/05/202518:16:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Adicionais Abrir
13/05/202518:05:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
13/05/202509:00:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
12/05/202521:21:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
12/05/202520:19:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
12/05/202520:11:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
12/05/202520:07:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir

Dados Gerais

CNPJ

33.376.989/0001-91

Razão Social

IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A.

Site / Site RI

ri.irbbrasilre.com

Setor de Atuação

Financeiro

Subsetor de Atuação

Previdência e Seguros

Segmento de Atuação

Resseguradoras

Data de Constituição

03/04/1939

Data de Registro / IPO / Reestruturação

27/07/2017

Relatório Mais Recente

1T25 (02/06/2025 22:52:05)

Atividade

Operações de Resseguro e Retrocessão

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

5.453 M

Valor de Mercado

3.814 M

Enterprise Value (EV)

3.814 M

Classificação

Small Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

82 M

Free Float das Ações Ordinárias

99,99%

Investidores

Investidores Pessoa Física

185.427

Investidores Pessoa Jurídica

849

Investidores Institucionais

336

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
União Federal	0,00%	100,00%	100,00%
Bradesco Seguros S.A.	15,85%	0,00%	15,85%
Itaú Seguros S.A.	11,57%	0,00%	11,57%
Bonsucex Holding S.A	5,05%	0,00%	5,05%
AÇÕES TESOURARIA	0,51%	0,00%	0,51%
OUTROS	67,03%	0,00%	67,03%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

21 2272 0200

Endereço

Avenida Marechal Câmara, 171, Centro, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20.020-901

Relações com Investidores

Nome

Werner Romera Süffert

Telefone

21 2272 2772

E-mail

gri@irbre.com

Site

ri.irbbrasilre.com

Endereço

Av. Marechal Câmara, 171, Centro, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20.020-901

IRBR3

IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 46,60

Mínima (12M)

R$ 28,44

Máxima (12M)

R$ 57,08

Valorização (12M)

49,36%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

46,60

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

5,42

LPA

8,59

P/VPA

0,75

VPA

62,16

VIGraham

109,61

MSGraham

57,49

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-4,55%

6 Meses

10,82%

12 Meses

49,36%

2 Anos

0,43%

5 Anos

-83,69%

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,00

DPAivalor

Payout

0,00

DY

0,00

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

Tabela Exclusiva para Assinantes

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin