VBBR3

VIBRA ENERGIA S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 19,56

3,22%

Mínima (12M)

R$ 15,54

-20,56%

Máxima (12M)

R$ 24,87

27,15%

Valorização (12M)

-11,11%

-11,11% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 47,83	59,10%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

19,56

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

3,53

LPA

5,53

P/VPA

1,06

VPA

18,37

VI_Graham

47,83

MS_Graham

59,10

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Preço Médio Ajustado (PMA)	21,49	15,43	16,24	19,62	16,69	18,03	12,21
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	3,78	3,62	11,83	8,79	4,78	9,13	4,28
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,18	1,10	1,44	1,78	1,53	2,30	1,41
Preço / Vendas (PSR)	0,14	0,11	0,10	0,17	0,23	0,21	0,14
Preço / EBITDA	2,58	2,13	4,03	6,94	3,66	10,73	4,87
Preço / EBIT	2,74	2,29	4,59	8,42	4,09	14,92	5,73
Preço / FCO	5,80	2,76	14,39	9,65	10,27	6,96	4,10
Preço / Ativo	0,49	0,40	0,44	0,65	0,66	0,78	0,54
Preço / Ativo Circulante Líquido	4,78	2,14	3,75	5,59	3,89	3,70	1,89
Preço / Capital de Giro	1,39	1,27	1,44	2,11	2,91	5,57	1,66

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Número de Negócios por Dia	20.441	22.204	24.172	28.771	24.549	18.033	8.181
Número de Títulos Negociados por Dia	8.101.672	11.179.742	9.873.099	10.780.060	8.111.702	6.245.918	3.746.269
Volume Diário	187	195	187	263	177	164	79
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

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A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

12,37%

59,42% a.a.

6 Meses

-6,95%

-13,42% a.a.

12 Meses

-11,11%

-11,11% a.a.

2 Anos

41,98%

19,16% a.a.

5 Anos

44,46%

7,63% a.a.

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

1,78

DPA_ivalor

Payout

25,10

DY

9,11

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	5,69	4,26	1,37	2,23	3,49	1,98	2,85	1,03
Dividendos por Ação (DPA)	1,12	0,71	0,75	1,96	0,86	4,73	1,78	-
Dividend Yield	5,22%	4,59%	4,59%	10,00%	5,18%	26,24%	14,54%	-
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	1.256	792	834	2.196	967	5.296	1.987	-
Payout	19,73%	16,62%	54,26%	87,95%	24,78%	239,53%	62,22%	-
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
VBBR3	Dividendo	16/04/2025	16/04/2025	28/11/2025	0,5044	Abrir
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	24/02/2025	21/03/2025	27/02/2026	0,3140	Abrir
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	18/12/2024	23/12/2024	29/08/2025	0,2620	Abrir
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	18/09/2024	23/09/2024	30/05/2025	0,2350	Abrir
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	25/06/2024	28/06/2024	27/02/2025	0,4668	Abrir
VBBR3	Dividendo	18/04/2024	18/04/2024	29/11/2024	0,3032	Abrir
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2023	22/12/2023	29/05/2024	0,4036
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	18/09/2023	21/09/2023	29/02/2024	0,4291
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	16/12/2022	21/12/2022	28/02/2023	0,3902	Abrir
VBBR3	Juros sobre Capital Próprio	16/09/2022	21/09/2022	29/12/2022	0,3489	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	177.532	172.272	162.947	181.446	130.121	81.501	94.985	97.770
Resultado Bruto	8.470	8.241	8.361	7.489	6.851	4.457	5.958	5.856
Margem Bruta	4,77%	4,78%	5,13%	4,13%	5,27%	5,47%	6,27%	5,99%
Depreciação, Amortização e Exaustão	653	554	554	553	559	537	528	417
EBITDA	9.398	9.323	8.097	4.514	3.165	5.103	1.881	2.803
Margem EBITDA	5,29%	5,41%	4,97%	2,49%	2,43%	6,26%	1,98%	2,87%
EBITDA / Ativo	0,15	0,19	0,19	0,11	0,09	0,18	0,07	0,11
EBIT	8.745	8.769	7.543	3.961	2.606	4.566	1.353	2.386
Margem EBIT	4,93%	5,09%	4,63%	2,18%	2,00%	5,60%	1,42%	2,44%
EBIT / Ativo	0,14	0,18	0,17	0,10	0,08	0,16	0,05	0,09
Resultado Financeiro	-568	-231	-1.084	-2.031	568	264	1.950	2.423
Lucro Líquido	6.193	6.367	4.766	1.537	2.497	3.905	2.211	3.193
Margem Líquida	3,49%	3,70%	2,92%	0,85%	1,92%	4,79%	2,33%	3,27%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	43.456	34.375	26.118	31.421	32.162	23.869	24.593	16.176
EV / EBITDA	4,62	3,69	3,23	6,96	10,16	4,68	13,07	5,77
EV / EBIT	4,97	3,92	3,46	7,93	12,34	5,23	18,18	6,78
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	30,13%	31,23%	30,30%	12,19%	20,29%	31,99%	25,22%	32,97%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	12,30%	14,05%	15,93%	8,71%	6,58%	14,52%	5,75%	10,32%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	14,05%	17,90%	17,35%	9,64%	7,69%	16,12%	5,23%	9,41%
Giro do Ativo	285,27%	351,58%	374,75%	441,37%	384,02%	287,71%	367,22%	385,76%
Dividendos Pagos	1.555	1.256	792	834	2.196	967	5.296	1.987
Payout	25,10%	19,73%	16,62%	54,26%	87,95%	24,78%	239,53%	62,22%
Retenção de Lucros	74,90%	80,27%	83,38%	45,74%	12,05%	75,22%	-139,53%	37,78%
Crescimento Sustentável	22,56%	25,07%	25,26%	5,57%	2,45%	24,06%	-35,19%	12,45%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	20.557	20.385	15.731	12.613	12.308	12.207	8.766	9.686
Caixa	5.473	10.480	6.666	4.145	3.625	3.358	2.362	3.057
Dívida Bruta	26.350	20.808	15.518	17.391	13.833	8.553	6.775	5.572
Dívida Bruta de Curto Prazo	3.560	2.775	1.470	1.802	1.457	2.197	4.341	239
Dívida Bruta de Longo Prazo	22.790	18.033	14.048	15.589	12.376	6.356	2.434	5.333
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	1,28	1,02	0,99	1,38	1,12	0,70	0,77	0,58
Dívida Líquida	20.877	10.328	8.852	13.246	10.208	5.195	4.413	2.515
Dívida Líquida / EBITDA	2,22	1,11	1,09	2,93	3,23	1,02	2,35	0,90
Índice de Cobertura	257,21	219,22	100,57	50,78	35,22	65,23	17,57	-
Despesas com Juros	34	40	75	78	74	70	77	-
Endividamento	66,97%	58,40%	63,82%	69,32%	63,68%	56,91%	66,11%	61,78%
Endividamento Financeiro	42,34%	42,47%	35,69%	42,30%	40,82%	30,19%	26,19%	21,98%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	13,51%	13,34%	9,47%	10,36%	10,53%	25,69%	64,07%	4,29%
Custo da Dívida	0,13%	0,19%	0,48%	0,45%	0,53%	0,82%	1,14%	-
Imobilização do Patrimônio Líquido	106,88%	60,59%	79,81%	101,66%	63,57%	61,68%	82,93%	65,10%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	3,03	2,40	2,76	3,26	2,75	2,32	2,95	2,62
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	5.323	4.148	6.247	1.263	2.276	1.818	2.899	3.328
FCO / EBITDA	0,57	0,44	0,77	0,28	0,72	0,36	1,54	1,19
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-4.240	-833	445	-2.011	-2.415	-581	-373	-196
Despesas de Capital (CAPEX)	-1.437	-1.134	-742	-727	-584	-606	-595	-430
CAPEX / Depreciação e Amortização	2,20	2,05	1,34	1,31	1,04	1,13	1,13	1,03
CAPEX / FCO	0,27	0,27	0,12	0,58	0,26	0,33	0,21	0,13
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	1.083	3.315	6.692	-748	-139	1.237	2.526	3.132
FCL CAPEX	3.886	3.014	5.505	536	1.692	1.212	2.304	2.898
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-1.169	325	-4.117	1.240	406	-241	-3.221	-558
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-86	3.640	2.575	492	267	996	-695	2.574
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	25.968	25.841	23.599	22.244	17.760	13.351	12.225	12.803
Ativo Circulante Líquido	-382	5.033	8.081	4.853	3.927	4.798	5.450	7.231
Passivo Circulante	13.374	8.514	9.996	9.624	7.339	6.942	8.599	4.561
Capital de Giro	12.594	17.327	13.603	12.620	10.421	6.409	3.626	8.242
Liquidez Corrente	1,94	3,04	2,36	2,31	2,42	1,92	1,42	2,81
Liquidez Imediata	0,41	1,23	0,67	0,43	0,49	0,48	0,27	0,67
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


13/05/202510:32:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
12/05/202517:49:00 FCA - Formulário Cadastral Referência: 2025 Abrir
12/05/202508:59:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
12/05/202508:56:00 Relato Integrado Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
09/05/202515:30:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
09/05/202514:58:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
07/05/202516:46:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
07/05/202511:59:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
07/05/202509:19:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
06/05/202519:46:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
06/05/202519:43:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
06/05/202519:41:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
06/05/202518:45:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
05/05/202520:21:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
30/04/202518:49:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir

Dados Gerais

CNPJ

34.274.233/0001-02

Razão Social

VIBRA ENERGIA S.A.

Site / Site RI

https://ri.br.com.br/

Setor de Atuação

Petróleo. Gás e Biocombustíveis

Subsetor de Atuação

Petróleo. Gás e Biocombustíveis

Segmento de Atuação

Exploração. Refino e Distribuição

Data de Constituição

12/11/1971

Data de Registro / IPO / Reestruturação

12/12/2017

Relatório Mais Recente

1T25 (07/05/2025 01:50:27)

Atividade

Distribuição e Venda de Álcool Carburante. Biodísel. Gasolina e Demais Derivados de Petróleo. Incluindo Lubrificantes. Assim como Gás Natural.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

11.251 M

Valor de Mercado

21.888 M

Enterprise Value (EV)

21.909 M

Classificação

Mid Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

1.119 M

Free Float das Ações Ordinárias

91,46%

Investidores

Investidores Pessoa Física

85.864

Investidores Pessoa Jurídica

583

Investidores Institucionais

912

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Samambaia Master Fundo de Investimento em Ações Investimento no Exterior - BDR Nível I	8,93%	0,00%	8,93%
Dynamo Administração de Recursos Ltda.	5,93%	0,00%	5,93%
Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil PREVI	5,24%	0,00%	5,24%
BlackRock. Inc.	5,22%	0,00%	5,22%
Dynamo Internacional Gestão de Recursos Ltda.	4,36%	0,00%	4,36%
AÇÕES TESOURARIA	0,33%	0,00%	0,33%
OUTROS	70,00%	0,00%	70,00%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

21 2354 4045

Endereço

Rua Correia Vasques Nº 250, 4º Andar, Cidade Nova, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20.211-140

Relações com Investidores

Nome

Abelardo de Lima Puccini

Telefone

21 3876 4045

E-mail

ri@br.com.br

Site

https://ri.br.com.br/

Endereço

Rua General Canabarro, Nº 500, 16º Andar, Maracana, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20.271-905

VBBR3

VIBRA ENERGIA S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 19,56

Mínima (12M)

R$ 15,54

Máxima (12M)

R$ 24,87

Valorização (12M)

-11,11%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

19,56

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

3,53

LPA

5,53

P/VPA

1,06

VPA

18,37

VIGraham

47,83

MSGraham

59,10

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

12,37%

6 Meses

-6,95%

12 Meses

-11,11%

2 Anos

41,98%

5 Anos

44,46%

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

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Listagem de Dividendos

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