ENGI3

ENERGISA S.A.

ENGI4 ENGI11

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 12,64

-1,40%

Mínima (12M)

R$ 9,47

-25,06%

Máxima (12M)

R$ 15,42

22,03%

Valorização (12M)

-5,73%

-5,73% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 16,82	24,85%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

12,64

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

7,90

LPA

1,60

P/VPA

1,61

VPA

7,86

VI_Graham

16,82

MS_Graham

24,85

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	13,91	13,51	12,85	13,94	10,96	9,99	7,04	4,68
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	8,41	16,32	13,78	12,32	17,08	50,21	14,04	19,19
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,84	2,60	2,67	3,97	3,77	4,01	2,99	2,79
Preço / Vendas (PSR)	0,94	1,08	1,11	1,21	1,23	1,15	1,02	0,79
Preço / EBITDA	4,00	4,06	4,21	5,44	6,38	6,53	4,22	5,22
Preço / EBIT	5,21	5,11	5,14	6,90	9,28	9,76	5,62	8,61
Preço / FCO	4,41	4,63	5,18	36,20	5,22	8,85	-16,66	8,58
Preço / Ativo	0,41	0,45	0,49	0,59	0,55	0,58	0,44	0,49
Preço / Ativo Circulante Líquido	-1,86	-2,04	-2,18	-4,53	-3,81	-3,15	-3,46	-5,98
Preço / Capital de Giro	9,47	16,65	19,63	9,23	21,03	9,84	4,61	7,92

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

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Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	38	63	55	115	77	37	8	5
Número de Títulos Negociados por Dia	5.281	8.915	7.325	14.665	10.698	6.271	1.122	858
Volume Diário	76	123	103	236	143	82	11	5
¹ Valores monetários em Milhares de reais.

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A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
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Rentabilidade Histórica

90 Dias

15,54%

78,20% a.a.

6 Meses

8,74%

18,24% a.a.

12 Meses

-5,73%

-5,73% a.a.

2 Anos

2,25%

1,12% a.a.

5 Anos

25,32%

4,62% a.a.

10 Anos

562,94%

20,82% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,58

DPA_ivalor

Payout

36,25

DY

4,59

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	1,66	0,83	0,93	1,13	0,64	0,20	0,50	0,24
Dividendos por Ação (DPA)	0,20	0,50	0,23	0,79	0,12	1,68	0,16	0,11
Dividend Yield	1,44%	3,70%	1,80%	5,67%	1,09%	16,82%	2,21%	2,42%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	458	1.145	531	1.809	275	1.793	357	259
Payout	12,08%	60,43%	24,87%	69,79%	18,70%	393,78%	31,10%	46,39%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

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Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
ENGI3	Dividendo	20/02/2025	25/02/2025	28/03/2025	0,3800	Abrir
ENGI3	Dividendo	07/08/2024	12/08/2024	28/08/2024	0,2000	Abrir
ENGI3	Dividendo	21/12/2023	28/12/2023	12/01/2024	0,2000	Abrir
ENGI3	Dividendo	10/08/2023	15/08/2023	29/08/2023	0,1400	Abrir
ENGI3	Dividendo	16/03/2023	21/03/2023	30/03/2023	0,1600	Abrir
ENGI3	Dividendo	18/08/2022	23/08/2022	01/09/2022	0,2320	Abrir
ENGI3	Dividendo	21/12/2021	30/12/2021	02/03/2022	0,4400	Abrir
ENGI3	Dividendo	12/08/2021	17/08/2021	29/09/2021	0,1300	Abrir
ENGI3	Dividendo	11/03/2021	19/03/2021	30/03/2021	0,2200	Abrir
ENGI3	Dividendo	13/08/2020	18/08/2020	26/08/2020	0,0560	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	34.151	33.715	28.532	26.503	26.476	20.330	19.903	15.788
Resultado Bruto	8.509	8.564	7.781	7.191	5.698	3.658	3.251	2.505
Margem Bruta	24,92%	25,40%	27,27%	27,13%	21,52%	17,99%	16,34%	15,87%
Depreciação, Amortização e Exaustão	1.935	1.858	1.577	1.274	1.243	1.229	1.158	950
EBITDA	7.869	7.969	7.624	6.996	5.870	3.931	3.500	3.818
Margem EBITDA	23,04%	23,64%	26,72%	26,40%	22,17%	19,34%	17,58%	24,18%
EBITDA / Ativo	0,10	0,10	0,11	0,12	0,11	0,09	0,09	0,10
EBIT	5.934	6.111	6.047	5.722	4.627	2.702	2.342	2.868
Margem EBIT	17,38%	18,12%	21,19%	21,59%	17,47%	13,29%	11,77%	18,17%
EBIT / Ativo	0,08	0,08	0,09	0,10	0,09	0,06	0,06	0,08
Resultado Financeiro	-1.743	-1.736	-2.477	-2.583	-1.098	-656	-1.360	-950
Lucro Líquido	3.663	3.790	1.894	2.135	2.592	1.469	455	1.148
Margem Líquida	10,73%	11,24%	6,64%	8,06%	9,79%	7,23%	2,29%	7,27%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

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Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	49.386	49.300	46.717	42.787	37.514	32.911	31.543	23.304
EV / EBITDA	6,28	6,19	6,13	6,12	6,39	8,37	9,01	6,10
EV / EBIT	8,32	8,07	7,73	7,48	8,11	12,18	13,47	8,13
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	20,36%	21,93%	15,92%	19,38%	32,24%	22,09%	7,99%	21,31%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	7,17%	7,70%	9,01%	9,63%	9,79%	6,65%	6,77%	8,98%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	7,58%	7,92%	8,88%	9,59%	8,53%	5,93%	5,96%	7,87%
Giro do Ativo	43,61%	43,68%	41,92%	44,42%	48,80%	44,62%	50,62%	43,35%
Dividendos Pagos	1.328	458	1.145	531	1.809	275	1.793	357
Payout	36,25%	12,08%	60,43%	24,87%	69,79%	18,70%	393,78%	31,10%
Retenção de Lucros	63,75%	87,92%	39,57%	75,13%	30,21%	81,30%	-293,78%	68,90%
Crescimento Sustentável	12,98%	19,28%	6,30%	14,56%	9,74%	17,96%	-23,48%	14,69%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

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A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	17.989	17.279	11.898	11.020	8.037	6.649	5.698	5.388
Caixa	8.585	8.561	7.389	5.752	5.923	6.006	2.680	4.245
Dívida Bruta	36.664	35.118	32.377	28.213	23.148	20.181	17.118	15.699
Dívida Bruta de Curto Prazo	5.604	6.321	6.911	6.638	3.878	5.672	2.510	2.087
Dívida Bruta de Longo Prazo	31.059	28.796	25.467	21.574	19.270	14.510	14.608	13.612
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	2,04	2,03	2,72	2,56	2,88	3,04	3,00	2,91
Dívida Líquida	28.079	26.556	24.989	22.461	17.225	14.175	14.438	11.453
Dívida Líquida / EBITDA	3,57	3,33	3,28	3,21	2,93	3,61	4,13	3,00
Índice de Cobertura	1,42	1,50	2,41	3,17	4,80	3,59	2,41	4,35
Despesas com Juros	4.188	4.084	2.514	1.807	963	752	970	659
Endividamento	77,03%	77,61%	82,52%	81,53%	85,19%	85,41%	85,51%	85,20%
Endividamento Financeiro	46,82%	45,50%	47,57%	47,28%	42,66%	44,29%	43,53%	43,11%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	15,29%	18,00%	21,34%	23,53%	16,75%	28,10%	14,66%	13,29%
Custo da Dívida	11,42%	11,63%	7,76%	6,41%	4,16%	3,73%	5,67%	4,20%
Imobilização do Patrimônio Líquido	141,71%	146,12%	186,25%	170,26%	207,46%	243,54%	292,74%	275,26%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	4,35	4,47	5,72	5,41	6,75	6,85	6,90	6,76
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	6.766	7.218	6.682	5.686	882	4.807	2.582	-968
FCO / EBITDA	0,86	0,91	0,88	0,81	0,15	1,22	0,74	-0,25
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-5.922	-7.788	-6.522	-5.094	-2.794	-5.374	-1.397	-3.231
Despesas de Capital (CAPEX)	-5.809	-5.678	-4.503	-4.893	-2.619	-2.133	-2.507	-1.715
CAPEX / Depreciação e Amortização	3,00	3,06	2,86	3,84	2,11	1,74	2,17	1,81
CAPEX / FCO	0,86	0,79	0,67	0,86	2,97	0,44	0,97	-1,77
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	844	-569	161	592	-1.912	-568	1.186	-4.199
FCL CAPEX	957	1.540	2.180	793	-1.738	2.674	75	-2.683
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-1.029	170	221	-449	1.623	967	-1.229	3.985
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-185	-399	382	143	-289	399	-44	-215
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	18.160	18.016	17.206	14.724	16.109	13.594	9.858	11.037
Ativo Circulante Líquido	-18.504	-17.102	-15.171	-13.488	-7.039	-6.587	-7.259	-4.662
Passivo Circulante	13.150	14.653	15.350	13.225	12.651	12.401	7.534	7.538
Capital de Giro	5.010	3.363	1.857	1.499	3.458	1.193	2.324	3.499
Liquidez Corrente	1,38	1,23	1,12	1,11	1,27	1,10	1,31	1,46
Liquidez Imediata	0,65	0,58	0,48	0,43	0,47	0,48	0,36	0,56
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


30/05/202508:52:00 FCA - Formulário Cadastral Referência: 2025 Abrir
28/05/202513:47:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
23/05/202518:14:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
23/05/202508:47:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Adicionais Abrir
20/05/202518:59:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
20/05/202517:05:00 Relatório de Sustentabilidade Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
12/05/202515:54:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
12/05/202515:11:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
09/05/202519:26:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
09/05/202517:37:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
09/05/202513:35:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
08/05/202520:56:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
08/05/202520:52:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
08/05/202519:12:00 Política de Gerenciamento de Riscos Referência: 2025-05-08 10:00 Abrir
08/05/202519:11:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir

Dados Gerais

CNPJ

00.864.214/0001-06

Razão Social

ENERGISA S.A.

Site / Site RI

https://ri.energisa.com.br/

Setor de Atuação

Utilidade Pública

Subsetor de Atuação

Energia Elétrica

Segmento de Atuação

Energia Elétrica

Data de Constituição

09/08/1995

Data de Registro / IPO / Reestruturação

20/12/1995

Relatório Mais Recente

1T25 (09/05/2025 13:50:09)

Atividade

Sociedade de Participações em Outras Empresas. Predominantemente em Distribuidoras de Energia Elétrica.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Nível 2 de Governança Corporativa

Tag Along Mínimo

100% para ações ON e PN

Free Float Mínimo

25%

Porte

Capital Social

8.129 M

Valor de Mercado

23.680 M

Enterprise Value (EV)

23.708 M

Classificação

Mid Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

887 M

Free Float das Ações Ordinárias

36,90%

Qtd. Ações Preferenciais

1.402 M

Free Float das Ações Preferenciais

93,05%

Investidores

Investidores Pessoa Física

27.749

Investidores Pessoa Jurídica

657

Investidores Institucionais

1.230

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Gipar S.A.	62,44%	5,75%	68,19%
Samambaia Master Fundo de Investimento em Ações no Exterior - BDR Nível I	4,36%	11,03%	15,39%
SQUADRA INVESTIMENTOS GESTÃO DE RECURSOS LTDA.	4,03%	10,20%	14,23%
BNDES PARTICIPACOES S/A BNDESPAR	3,69%	9,33%	13,02%
MULTISETOR COM. LND. E PARTICIPAÇÕES S/A	0,20%	0,42%	0,62%
Ivan Müller Botelho	0,15%	0,38%	0,53%
AÇÕES TESOURARIA	0,09%	0,22%	0,31%
MAURÍCIO PEREZ BOTELHO	0,03%	0,08%	0,11%
Gilberto Muller Botelho	0,07%	0,02%	0,09%
FRANCISCO EDUARDO MULLER BOTELHO (ESPÓLIO)	0,07%	0,00%	0,07%
Itacatu S/A	0,01%	0,03%	0,04%
Ricardo Perez Botelho	0,01%	0,03%	0,04%
MARIA DO CARMO RIPPER KOS	0,01%	0,02%	0,03%
STELLA PEREZ BOTELHO	0,01%	0,02%	0,03%
BEATRIZ ALZUGUIR BOTELHO	0,00%	0,00%	0,00%
BRUNO ALZUGUIR BOTELHO	0,00%	0,00%	0,00%
CINTIA ALZUGUIR BOTELHO	0,00%	0,00%	0,00%
FREDERICO KOS BOTELHO	0,00%	0,00%	0,00%
Monica Perez Botelho	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	24,83%	62,48%	87,31%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

32 3429 6000

Endereço

Praça Rui Barbosa, Nº 80(Parte), Centro, Cataguases, MG, CEP: 36.770-901

Relações com Investidores

Nome

Mauricio Perez Botelho

Telefone

32 3429 6226

E-mail

mbotelho@energisa.com.br

Site

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Endereço

Praça Rui Barbosa, Nº 80 (Parte), Centro, Cataguases, MG, CEP: 36.770-901

ENGI3

ENERGISA S.A.

ENGI4 ENGI11

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 12,64

Mínima (12M)

R$ 9,47

Máxima (12M)

R$ 15,42

Valorização (12M)

-5,73%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

12,64

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

7,90

LPA

1,60

P/VPA

1,61

VPA

7,86

VIGraham

16,82

MSGraham

24,85

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

15,54%

6 Meses

8,74%

12 Meses

-5,73%

2 Anos

2,25%

5 Anos

25,32%

10 Anos

562,94%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,58

DPAivalor

Payout

36,25

DY

4,59

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin