GGBR4

GERDAU S.A.

GGBR3

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 15,47

0,06%

Mínima (12M)

R$ 13,89

-10,23%

Máxima (12M)

R$ 20,85

34,80%

Valorização (12M)

-13,58%

-13,58% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 31,66	51,14%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

15,47

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

9,59

LPA

1,61

P/VPA

0,56

VPA

27,62

VI_Graham

31,66

MS_Graham

51,14

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	17,83	19,36	17,53	16,49	9,87	8,03	8,34	5,88
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	7,92	5,23	3,11	2,16	8,46	13,53	7,34	-33,18
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	0,62	0,80	0,77	0,78	0,65	0,60	0,66	0,50
Preço / Vendas (PSR)	0,54	0,57	0,43	0,43	0,46	0,41	0,37	0,32
Preço / EBITDA	3,41	2,91	1,72	1,41	2,60	3,10	2,85	3,73
Preço / EBIT	4,83	3,76	2,00	1,59	3,85	5,11	4,18	10,84
Preço / FCO	3,18	3,52	3,19	2,67	3,12	9,91	8,46	5,74
Preço / Ativo	0,42	0,52	0,48	0,45	0,32	0,30	0,33	0,24
Preço / Ativo Circulante Líquido	1,90	2,14	1,91	1,80	3,39	7,45	6,52	8,10
Preço / Capital de Giro	1,66	2,19	2,00	1,80	1,68	1,51	1,88	1,16

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	21.414	22.263	30.403	32.740	29.832	19.447	20.030	16.753
Número de Títulos Negociados por Dia	11.730.126	9.870.074	13.192.319	14.760.501	16.091.275	12.308.224	12.373.597	9.913.142
Volume Diário	230	255	356	423	274	182	194	111
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-3,27%

-12,46% a.a.

6 Meses

-20,72%

-37,15% a.a.

12 Meses

-13,58%

-13,58% a.a.

2 Anos

-18,79%

-9,88% a.a.

5 Anos

141,98%

19,33% a.a.

10 Anos

226,89%

12,57% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,64

DPA_ivalor

Payout

49,59

DY

4,14

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	2,25	3,70	5,63	7,64	1,17	0,59	1,14	-0,18
Dividendos por Ação (DPA)	0,78	1,27	2,76	2,35	0,23	0,22	0,28	0,04
Dividend Yield	4,36%	6,51%	15,64%	14,15%	2,35%	2,75%	3,27%	0,67%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	1.589	2.576	5.604	4.770	474	451	559	80
Payout	34,79%	34,34%	49,05%	30,79%	20,04%	37,44%	24,24%	100,00%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
GGBR4	Dividendo	28/04/2025	08/05/2025	19/05/2025	0,1200	Abrir
GGBR4	Dividendo	19/02/2025	05/03/2025	14/03/2025	0,1000	Abrir
GGBR4	Dividendo	05/11/2024	18/11/2024	16/12/2024	0,3000	Abrir
GGBR4	Dividendo	31/07/2024	09/08/2024	20/08/2024	0,1200	Abrir
GGBR4	Dividendo	02/05/2024	15/05/2024	27/05/2024	0,2800	Abrir
GGBR4	Dividendo	20/02/2024	01/03/2024	12/03/2024	0,1000	Abrir
GGBR4	Dividendo	06/11/2023	17/11/2023	13/12/2023	0,4700	Abrir
GGBR4	Dividendo	08/08/2023	18/08/2023	29/08/2023	0,4300	Abrir
GGBR4	Juros sobre Capital Próprio	02/05/2023	15/05/2023	29/05/2023	0,5100	Abrir
GGBR4	Dividendo	28/02/2023	14/03/2023	23/03/2023	0,2000	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	68.192	67.027	68.916	82.412	78.345	43.815	39.644	46.159
Resultado Bruto	8.730	9.203	11.332	18.751	20.817	5.931	4.203	6.149
Margem Bruta	12,80%	13,73%	16,44%	22,75%	26,57%	13,54%	10,60%	13,32%
Depreciação, Amortização e Exaustão	3.274	3.126	3.047	2.867	2.659	2.499	2.074	1.892
EBITDA	9.395	10.613	13.500	20.618	23.682	7.693	5.258	5.939
Margem EBITDA	13,78%	15,83%	19,59%	25,02%	30,23%	17,56%	13,26%	12,87%
EBITDA / Ativo	0,11	0,12	0,18	0,28	0,32	0,12	0,10	0,12
EBIT	6.121	7.487	10.453	17.751	21.023	5.194	3.184	4.047
Margem EBIT	8,98%	11,17%	15,17%	21,54%	26,83%	11,86%	8,03%	8,77%
EBIT / Ativo	0,07	0,09	0,14	0,24	0,28	0,08	0,06	0,08
Resultado Financeiro	-1.856	-2.023	-1.106	-1.892	-750	-1.699	-1.509	-1.890
Lucro Líquido	3.272	4.566	7.502	11.426	15.494	2.366	1.204	2.304
Margem Líquida	4,80%	6,81%	10,89%	13,86%	19,78%	5,40%	3,04%	4,99%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	43.351	41.081	43.976	40.766	38.868	28.856	25.109	27.338
EV / EBITDA	4,61	3,87	3,26	1,98	1,64	3,75	4,78	4,60
EV / EBIT	7,08	5,49	4,21	2,30	1,85	5,56	7,89	6,75
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	5,84%	7,88%	15,29%	24,78%	36,37%	7,67%	4,47%	8,95%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	5,73%	6,90%	11,51%	19,95%	24,50%	7,09%	4,89%	6,57%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	7,15%	8,62%	13,96%	24,05%	28,48%	8,23%	5,90%	7,89%
Giro do Ativo	79,69%	77,21%	92,03%	111,67%	106,14%	69,41%	73,41%	90,01%
Dividendos Pagos	1.642	1.608	2.607	5.672	4.828	480	456	565
Payout	50,19%	35,21%	34,75%	49,64%	31,16%	20,28%	37,90%	24,54%
Retenção de Lucros	49,81%	64,79%	65,25%	50,36%	68,84%	79,72%	62,10%	75,46%
Crescimento Sustentável	2,91%	5,11%	9,98%	12,48%	25,04%	6,11%	2,77%	6,76%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	56.017	57.949	49.059	46.116	42.604	30.860	26.956	25.731
Caixa	6.870	8.277	5.344	5.435	6.787	7.658	6.295	3.350
Dívida Bruta	14.506	13.636	10.893	12.607	14.040	17.515	16.050	14.907
Dívida Bruta de Curto Prazo	2.255	735	1.798	3.121	1.766	1.432	1.562	1.825
Dívida Bruta de Longo Prazo	12.251	12.901	9.096	9.486	12.273	16.084	14.488	13.082
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,26	0,24	0,22	0,27	0,33	0,57	0,60	0,58
Dívida Líquida	7.637	5.360	5.550	7.172	7.253	9.857	9.755	11.557
Dívida Líquida / EBITDA	0,81	0,50	0,41	0,35	0,31	1,28	1,86	1,95
Índice de Cobertura	5,72	6,96	10,60	16,79	17,97	4,55	3,37	3,48
Despesas com Juros	1.070	1.076	986	1.057	1.170	1.142	945	1.162
Endividamento	34,54%	33,25%	34,49%	37,51%	42,28%	51,11%	50,08%	49,82%
Endividamento Financeiro	16,95%	15,71%	14,55%	17,08%	19,02%	27,75%	29,72%	29,07%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	15,55%	5,39%	16,50%	24,76%	12,58%	8,17%	9,73%	12,24%
Custo da Dívida	7,37%	7,89%	9,05%	8,39%	8,33%	6,52%	5,89%	7,80%
Imobilização do Patrimônio Líquido	86,69%	84,96%	79,74%	80,95%	84,22%	107,15%	106,23%	104,40%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	1,53	1,50	1,53	1,60	1,73	2,05	2,00	1,99
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	11.451	11.381	11.139	11.150	12.517	6.408	1.643	2.000
FCO / EBITDA	1,22	1,07	0,83	0,54	0,53	0,83	0,31	0,34
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-7.777	-5.034	-5.773	-4.460	-2.996	-2.229	-1.899	2.383
Despesas de Capital (CAPEX)	-6.709	-5.946	-5.336	-4.481	-3.192	-1.805	-1.847	-1.262
CAPEX / Depreciação e Amortização	2,05	1,90	1,75	1,56	1,20	0,72	0,89	0,67
CAPEX / FCO	0,59	0,52	0,48	0,40	0,26	0,28	1,12	0,63
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	3.674	6.347	5.366	6.691	9.521	4.179	-257	4.383
FCL CAPEX	4.742	5.435	5.802	6.669	9.325	4.603	-204	737
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-1.577	-2.687	-4.125	-8.256	-9.983	-2.494	-10	-4.256
Fluxo de Caixa Total (FCT)	2.097	3.660	1.240	-1.566	-462	1.685	-266	127
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	32.194	32.669	29.198	31.257	32.640	23.409	18.236	17.503
Ativo Circulante Líquido	17.687	19.033	18.305	18.650	18.601	5.894	2.186	2.596
Passivo Circulante	12.193	10.851	11.285	13.463	14.037	11.482	7.425	8.504
Capital de Giro	20.001	21.818	17.913	17.795	18.604	11.927	10.811	8.999
Liquidez Corrente	2,64	3,01	2,59	2,32	2,33	2,04	2,46	2,06
Liquidez Imediata	0,56	0,76	0,47	0,40	0,48	0,67	0,85	0,39
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


22/05/202518:02:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
20/05/202518:08:00 Assembleia AGE Abrir
19/05/202518:09:00 Comunicado ao Mercado Aquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante Abrir
14/05/202518:18:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
13/05/202519:26:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
13/05/202519:25:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agência de Rating Abrir
13/05/202519:23:00 Escrituras e aditamentos de debêntures Referência: 2025-05-13 00:00 Abrir
13/05/202519:21:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
13/05/202519:20:00 Reunião da Administração Diretoria Abrir
08/05/202520:40:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
08/05/202520:39:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
08/05/202520:02:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
07/05/202520:44:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
06/05/202518:10:00 Assembleia AGE Abrir
30/04/202518:52:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir

Dados Gerais

CNPJ

33.611.500/0001-19

Razão Social

GERDAU S.A.

Site / Site RI

ri.gerdau.com

Setor de Atuação

Materiais Básicos

Subsetor de Atuação

Siderurgia e Metalurgia

Segmento de Atuação

Siderurgia

Data de Constituição

20/11/1961

Data de Registro / IPO / Reestruturação

03/09/1980

Relatório Mais Recente

1T25 (29/04/2025 13:52:09)

Atividade

Participação e Administração

Governança

Segmento de Listagem na B3

Nível 1 de Governança Corporativa

Tag Along Mínimo

80% para ações ON

Free Float Mínimo

25%

Porte

Capital Social

24.347 M

Valor de Mercado

30.967 M

Enterprise Value (EV)

30.974 M

Classificação

Big Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

718 M

Free Float das Ações Ordinárias

2,46%

Qtd. Ações Preferenciais

1.310 M

Free Float das Ações Preferenciais

94,87%

Investidores

Investidores Pessoa Física

270.656

Investidores Pessoa Jurídica

3.585

Investidores Institucionais

1.350

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Metalúrgica Gerdau S.A.	97,55%	0,00%	97,55%
Capital International Investors	0,00%	9,71%	9,71%
Gerval Investimentos Ltda.	0,00%	0,40%	0,40%
AÇÕES TESOURARIA	0,00%	0,35%	0,35%
OUTROS	2,45%	89,54%	91,99%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

51 3323 2000

Endereço

Av. Joao Xxiii, 6777, Santa Cruz, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 23.560-900

Relações com Investidores

Nome

Harley Lorentz Scardoelli

Telefone

51 3323 2703

E-mail

inform@gerdau.com.br

Site

ri.gerdau.com

Endereço

Av. Farrapos, 1811, Floresta, Porto Alegre, RS, CEP: 90.220-005

GGBR4

GERDAU S.A.

GGBR3

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 15,47

Mínima (12M)

R$ 13,89

Máxima (12M)

R$ 20,85

Valorização (12M)

-13,58%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

15,47

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

9,59

LPA

1,61

P/VPA

0,56

VPA

27,62

VIGraham

31,66

MSGraham

51,14

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-3,27%

6 Meses

-20,72%

12 Meses

-13,58%

2 Anos

-18,79%

5 Anos

141,98%

10 Anos

226,89%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

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Payout

49,59

DY

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Tabela Exclusiva para Assinantes

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Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

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