GRND3

GRENDENE S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 5,39

0,37%

Mínima (12M)

R$ 4,62

-14,25%

Máxima (12M)

R$ 5,80

7,57%

Valorização (12M)

-4,92%

-4,92% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 8,77	38,55%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

5,39

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

6,87

LPA

0,78

P/VPA

1,24

VPA

4,36

VI_Graham

8,77

MS_Graham

38,55

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	5,48	5,80	5,70	6,26	5,42	5,30	4,92	4,70
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	6,73	9,39	9,07	9,41	12,08	9,67	7,58	6,43
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,22	1,43	1,18	1,38	1,16	1,30	1,28	1,32
Preço / Vendas (PSR)	1,88	2,15	2,05	2,41	2,58	2,31	1,90	1,89
Preço / EBITDA	7,71	14,12	15,47	11,67	12,57	11,11	8,49	8,07
Preço / EBIT	8,87	19,04	21,54	14,37	16,25	13,53	9,72	9,12
Preço / FCO	7,04	7,11	9,61	10,16	44,95	11,21	9,18	8,08
Preço / Ativo	1,10	1,28	1,07	1,24	1,05	1,18	1,15	1,19
Preço / Ativo Circulante Líquido	1,68	2,02	1,83	1,98	1,58	1,93	1,60	1,56
Preço / Capital de Giro	1,89	2,26	2,01	2,11	1,72	2,03	1,73	1,68

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	2.995	4.588	4.660	5.817	5.666	3.734	2.173	1.548
Número de Títulos Negociados por Dia	1.191.916	1.846.364	1.566.591	2.023.952	1.789.140	1.134.175	621.952	358.139
Volume Diário	7	13	13	19	15	10	7	9
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

1,81%

7,44% a.a.

6 Meses

9,87%

20,71% a.a.

12 Meses

-4,92%

-4,92% a.a.

2 Anos

-11,73%

-6,05% a.a.

5 Anos

14,45%

2,74% a.a.

10 Anos

79,29%

6,01% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,48

DPA_ivalor

Payout

48,94

DY

8,96

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	0,81	0,62	0,63	0,67	0,45	0,55	0,65	0,73
Dividendos por Ação (DPA)	0,38	1,37	0,28	0,85	0,28	0,30	0,33	0,39
Dividend Yield	6,93%	23,27%	4,83%	13,37%	5,01%	5,58%	6,73%	8,22%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	347	1.232	251	764	248	270	302	353
Payout	47,18%	220,90%	44,26%	127,17%	61,23%	54,53%	51,57%	53,37%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
GRND3	Dividendo	08/05/2025	14/05/2025	29/05/2025	0,0638	Abrir
GRND3	Juros sobre Capital Próprio	27/02/2025	22/04/2025	07/05/2025	0,1219	Abrir
GRND3	Dividendo	27/02/2025	22/04/2025	07/05/2025	0,1336	Abrir
GRND3	Juros sobre Capital Próprio	07/11/2024	21/11/2024	05/12/2024	0,0610	Abrir
GRND3	Dividendo	07/11/2024	21/11/2024	05/12/2024	0,0882	Abrir
GRND3	Dividendo	08/08/2024	21/08/2024	04/09/2024	0,0147	Abrir
GRND3	Dividendo	09/05/2024	21/05/2024	05/06/2024	0,0840	Abrir
GRND3	Juros sobre Capital Próprio	29/02/2024	02/05/2024	15/05/2024	0,1053	Abrir
GRND3	Dividendo	29/02/2024	02/05/2024	15/05/2024	0,0563	Abrir
GRND3	Juros sobre Capital Próprio	09/11/2023	21/11/2023	06/12/2023	0,0222	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	2.653	2.629	2.434	2.513	2.343	1.897	2.071	2.333
Resultado Bruto	1.264	1.241	1.084	1.008	1.030	874	945	1.106
Margem Bruta	47,65%	47,21%	44,53%	40,11%	43,97%	46,10%	45,61%	47,40%
Depreciação, Amortização e Exaustão	89	84	96	94	91	88	77	66
EBITDA	602	642	371	333	485	389	431	523
Margem EBITDA	22,70%	24,42%	15,23%	13,25%	20,68%	20,52%	20,80%	22,40%
EBITDA / Ativo	0,13	0,14	0,09	0,07	0,11	0,08	0,11	0,14
EBIT	514	558	275	239	394	301	354	457
Margem EBIT	19,36%	21,21%	11,30%	9,52%	16,80%	15,88%	17,07%	19,58%
EBIT / Ativo	0,11	0,12	0,07	0,05	0,09	0,06	0,09	0,12
Resultado Financeiro	278	255	317	336	159	137	178	159
Lucro Líquido	709	735	558	568	601	405	495	586
Margem Líquida	26,72%	27,97%	22,92%	22,61%	25,66%	21,36%	23,90%	25,09%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	3.454	3.928	4.526	4.176	4.597	3.546	3.680	3.077
EV / EBITDA	5,73	6,12	12,21	12,55	9,49	9,11	8,54	5,89
EV / EBIT	6,72	7,04	16,46	17,47	11,68	11,77	10,41	6,73
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	18,02%	18,19%	15,24%	13,02%	14,68%	9,58%	13,44%	16,90%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	8,20%	8,91%	4,81%	3,50%	6,04%	4,59%	6,05%	8,34%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	10,98%	12,39%	6,75%	4,96%	8,64%	6,44%	8,70%	11,84%
Giro do Ativo	56,71%	58,41%	59,72%	52,11%	51,43%	40,57%	50,95%	60,44%
Dividendos Pagos	347	347	1.232	251	764	248	270	302
Payout	48,94%	47,18%	220,90%	44,26%	127,17%	61,23%	54,53%	51,57%
Retenção de Lucros	51,06%	52,82%	-120,90%	55,74%	-27,17%	38,77%	45,47%	48,43%
Crescimento Sustentável	9,20%	9,61%	-18,42%	7,26%	-3,99%	3,71%	6,11%	8,18%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	3.935	4.041	3.659	4.364	4.094	4.230	3.682	3.465
Caixa	1.614	1.164	884	1.181	1.322	1.503	1.332	1.565
Dívida Bruta	199	89	116	151	203	101	175	153
Dívida Bruta de Curto Prazo	185	65	94	113	137	21	93	126
Dívida Bruta de Longo Prazo	14	23	22	38	66	80	82	27
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,05	0,02	0,03	0,03	0,05	0,02	0,05	0,04
Dívida Líquida	-1.415	-1.075	-767	-1.030	-1.119	-1.402	-1.157	-1.413
Dívida Líquida / EBITDA	-2,35	-1,67	-2,07	-3,10	-2,31	-3,60	-2,69	-2,70
Índice de Cobertura	-	899,30	119,27	93,33	286,41	196,35	325,83	298,67
Despesas com Juros	-0	1	2	3	1	2	1	2
Endividamento	15,90%	10,20%	10,21%	9,49%	10,10%	9,53%	9,40%	10,25%
Endividamento Financeiro	4,25%	1,97%	2,86%	3,12%	4,45%	2,16%	4,31%	3,96%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	93,07%	73,73%	80,91%	74,94%	67,37%	20,78%	53,02%	82,60%
Custo da Dívida	-0,13%	0,70%	1,98%	1,70%	0,68%	1,52%	0,62%	1,00%
Imobilização do Patrimônio Líquido	24,89%	24,08%	24,81%	21,22%	20,04%	12,77%	14,91%	13,13%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	1,19	1,11	1,11	1,10	1,11	1,11	1,10	1,11
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	677	703	737	536	556	109	427	484
FCO / EBITDA	1,12	1,09	1,99	1,61	1,15	0,28	0,99	0,93
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-344	-302	473	-128	134	210	-59	-148
Despesas de Capital (CAPEX)	-186	-187	-123	-173	-106	-66	-52	-72
CAPEX / Depreciação e Amortização	2,09	2,22	1,28	1,85	1,16	0,75	0,68	1,10
CAPEX / FCO	0,27	0,27	0,17	0,32	0,19	0,61	0,12	0,15
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	333	401	1.210	408	690	319	368	336
FCL CAPEX	491	515	614	363	451	43	374	412
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-342	-398	-1.264	-302	-687	-318	-367	-350
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-9	2	-54	105	3	1	2	-14
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	3.231	3.042	2.702	2.968	3.059	3.203	2.655	2.930
Ativo Circulante Líquido	3.032	2.953	2.585	2.818	2.856	3.102	2.480	2.777
Passivo Circulante	723	429	385	408	381	351	298	367
Capital de Giro	2.507	2.613	2.317	2.560	2.677	2.852	2.357	2.563
Liquidez Corrente	4,47	7,10	7,02	7,28	8,02	9,12	8,91	7,99
Liquidez Imediata	2,23	2,72	2,30	2,89	3,47	4,28	4,47	4,27
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


30/05/202507:43:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
28/05/202517:36:00 Assembleia AGO/E Abrir
28/05/202517:30:00 Assembleia AGO/E Abrir
09/05/202510:38:00 Relatório Proventos Referência: 05/2025 Abrir
09/05/202509:12:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
08/05/202519:26:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
08/05/202518:21:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
08/05/202518:21:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
08/05/202518:20:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
08/05/202518:19:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
08/05/202518:18:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
08/05/202518:18:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
08/05/202518:16:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
08/05/202518:15:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
08/05/202518:14:00 Reunião da Administração Diretoria Abrir

Dados Gerais

CNPJ

89.850.341/0001-60

Razão Social

GRENDENE S.A.

Site / Site RI

ri.grendene.com.br/PT

Setor de Atuação

Consumo Cíclico

Subsetor de Atuação

Tecidos. Vestuário e Calçados

Segmento de Atuação

Calçados

Data de Constituição

25/02/1971

Data de Registro / IPO / Reestruturação

26/10/2004

Relatório Mais Recente

1T25 (08/05/2025 22:59:05)

Atividade

Fabricação de Calçados em Geral

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

2.256 M

Valor de Mercado

4.863 M

Enterprise Value (EV)

4.861 M

Classificação

Small Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

902 M

Free Float das Ações Ordinárias

29,72%

Qtd. Ações Preferenciais

1 M

Free Float das Ações Preferenciais

0,00%

Investidores

Investidores Pessoa Física

84.305

Investidores Pessoa Jurídica

159

Investidores Institucionais

285

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Alexandre Grendene Bartelle	41,71%	0,00%	41,71%
Pedro Grendene Bartelle	13,89%	0,00%	13,89%
RADAR GESTORA DE RECURSOS LTDA	8,03%	0,00%	8,03%
Giovana Bartelle Velloso	4,12%	0,00%	4,12%
Pedro Bartelle	3,83%	0,00%	3,83%
André de Camargo Bartelle	3,24%	0,00%	3,24%
Gabriella de Camargo Bartelle	3,21%	0,00%	3,21%
AÇÕES TESOURARIA	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	21,98%	0,00%	21,98%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

88 3112 2999

Endereço

Avenida Pimentel Gomes, 214, Expectativa, Sobral, CE, CEP: 62.040-125

Relações com Investidores

Nome

Alceu Demartini de Albuquerque

Telefone

54 2109 9000

E-mail

dri@grendene.com.br

Site

ri.grendene.com.br/PT

Endereço

Avenida Pedro Grendene, 131, Volta Grande, Farroupilha, RS, CEP: 95.180-052

GRND3

GRENDENE S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 5,39

Mínima (12M)

R$ 4,62

Máxima (12M)

R$ 5,80

Valorização (12M)

-4,92%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

5,39

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

6,87

LPA

0,78

P/VPA

1,24

VPA

4,36

VIGraham

8,77

MSGraham

38,55

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

1,81%

6 Meses

9,87%

12 Meses

-4,92%

2 Anos

-11,73%

5 Anos

14,45%

10 Anos

79,29%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,48

DPAivalor

Payout

48,94

DY

8,96

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin