OIBR3

OI S.A.

OIBR4

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 0,64

0,00%

Mínima (12M)

R$ 0,48

-25,00%

Máxima (12M)

R$ 6,38

896,88%

Valorização (12M)

-87,74%

-87,74% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	N/D	N/D
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

0,64

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

0,02

LPA

42,57

P/VPA

0,00

VPA

-44,41

VI_Graham

0,00

MS_Graham

0,00

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	5,51	10,23	57,74	145,19	127,94	131,73	315,33	421,74
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	0,19	-0,62	-0,99	-5,63	-4,01	-4,83	4,23	-21,87
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	-0,11	-0,12	-0,87	-63,43	5,45	2,46	4,60	-10,08
Preço / Vendas (PSR)	0,57	0,35	1,82	4,57	4,55	2,16	4,72	5,85
Preço / EBITDA	-1,56	-13,33	-1,36	18,81	53,89	11,16	191,76	50,66
Preço / EBIT	-0,93	-1,87	-1,04	-23,53	-23,32	-14,61	-19,76	-58,97
Preço / FCO	-1,36	-1,21	-7,36	-433,24	9,58	18,81	36,37	31,63
Preço / Ativo	0,09	0,13	0,64	0,61	0,57	0,60	1,59	2,03
Preço / Ativo Circulante Líquido	-0,47	-0,19	-1,49	3,57	5,67	-186,26	21,40	-4,53
Preço / Capital de Giro	-62,48	-0,52	-30,05	2,39	2,68	7,06	9,80	-3,15

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	2.442	4.533	12.426	20.105	30.186	17.796	4.767	1.698
Número de Títulos Negociados por Dia	8.092.492	14.284.160	87.621.321	97.502.899	187.230.894	82.685.952	6.964.636	1.990.776
Volume Diário	10	18	50	154	246	99	19	9
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-39,62%

-86,71% a.a.

6 Meses

-51,88%

-76,84% a.a.

12 Meses

-87,74%

-87,74% a.a.

2 Anos

-93,85%

-75,19% a.a.

5 Anos

-99,44%

-64,59% a.a.

10 Anos

-99,89%

-49,56% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,00

DPA_ivalor

Payout

0,00

DY

0,00

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	29,11	-16,45	-58,37	-25,80	-31,90	-27,26	74,49	-19,28
Dividendos por Ação (DPA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividend Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	-	-	-	-	-	-	-	-
Payout	-	-	-	-	-	-	-	-
¹ Valores monetários em Milhares de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
OIBR3	Dividendo	18/09/2013	27/09/2013	11/10/2013	0,3049	Abrir
OIBR3	Dividendo	21/03/2013	21/03/2013	28/03/2013	0,5107	Abrir
OIBR3	Dividendo	10/08/2012	17/08/2012	27/08/2012	0,3096	Abrir
OIBR3	Dividendo	30/04/2012	30/04/2012	08/05/2012	1,2195	Abrir
OIBR3	Dividendo	30/04/2012	30/04/2012	08/05/2012	1,2200	Abrir
OIBR3	Dividendo	27/04/2011	27/04/2011	09/05/2011	0,2992	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	1.659	3.180	9.718	10.485	10.483	9.284	20.136	22.060
Resultado Bruto	-1.714	-1.455	434	-198	559	2.013	4.821	6.475
Margem Bruta	-103,32%	-45,74%	4,46%	-1,89%	5,33%	21,68%	23,94%	29,35%
Depreciação, Amortização e Exaustão	735	788	1.552	4.223	4.585	2.595	6.874	5.811
EBITDA	-409	-1.169	-253	-14.042	2.548	784	3.897	543
Margem EBITDA	-24,65%	-36,74%	-2,61%	-133,92%	24,30%	8,44%	19,35%	2,46%
EBITDA / Ativo	-0,02	-0,06	-0,01	-0,47	0,03	0,01	0,05	0,01
EBIT	-1.144	-1.956	-1.805	-18.265	-2.037	-1.811	-2.977	-5.268
Margem EBIT	-68,99%	-61,51%	-18,58%	-174,20%	-19,43%	-19,51%	-14,79%	-23,88%
EBIT / Ativo	-0,06	-0,10	-0,07	-0,62	-0,03	-0,02	-0,04	-0,08
Resultado Financeiro	14.321	12.180	-5.200	-3.359	-9.554	-12.275	-6.110	26.609
Lucro Líquido	14.054	9.611	-5.431	-19.268	-8.516	-10.530	-9.000	24.591
Margem Líquida	847,38%	302,19%	-55,89%	-183,77%	-81,23%	-113,42%	-44,70%	111,47%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	11.130	12.036	26.705	38.232	77.906	64.366	59.477	115.910
EV / EBITDA	-27,22	-10,30	-105,36	-2,72	30,58	82,13	15,26	213,52
EV / EBIT	-9,73	-6,15	-14,79	-2,09	-38,24	-35,54	-19,98	-22,00
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	-	-	-	-	-	-135,84%	-50,99%	108,56%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	-2,91%	-4,57%	-2,26%	-27,28%	-3,99%	-3,51%	-5,48%	-8,89%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	-5,82%	-9,90%	-6,91%	-61,67%	-2,61%	-2,45%	-4,14%	-8,05%
Giro do Ativo	8,44%	16,09%	37,20%	35,40%	13,45%	12,57%	28,01%	33,71%
Dividendos Pagos	-	-	-	-	-	-	-	-
Payout	-	-	-	-	-	-	-	-
Retenção de Lucros	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
Crescimento Sustentável	-	-	-	-	-	-135,84%	-50,99%	108,56%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	-14.660	-16.316	-27.318	-21.879	-756	7.751	17.650	22.652
Caixa	1.443	1.753	2.184	3.213	3.106	4.302	2.266	4.587
Dívida Bruta	11.291	11.954	25.486	22.302	32.983	26.344	18.227	16.450
Dívida Bruta de Curto Prazo	213	16	4.616	1.624	2.900	425	326	673
Dívida Bruta de Longo Prazo	11.078	11.938	20.870	20.679	30.083	25.919	17.900	15.777
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	-0,77	-0,73	-0,93	-1,02	-43,65	3,40	1,03	0,73
Dívida Líquida	9.848	10.201	23.302	19.090	29.877	22.042	15.961	11.863
Dívida Líquida / EBITDA	-24,08	-8,73	-91,94	-1,36	11,73	28,13	4,10	21,85
Índice de Cobertura	-	-	-	-	-	-	-	-0,38
Despesas com Juros	-	-	-	-	-	-	-	13.929
Endividamento	174,63%	182,57%	204,57%	173,87%	100,97%	89,50%	75,45%	65,38%
Endividamento Financeiro	57,48%	60,49%	97,56%	75,31%	42,31%	35,68%	25,35%	25,14%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	1,88%	0,13%	18,11%	7,28%	8,79%	1,61%	1,79%	4,09%
Custo da Dívida	-	-	-	-	-	-	-	84,67%
Imobilização do Patrimônio Líquido	-74,32%	-39,82%	-41,59%	-61,78%	-2.676,42%	360,66%	243,86%	156,68%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	-1,34	-1,21	-0,96	-1,35	-103,15	9,53	4,07	2,89
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	-800	-1.342	-2.798	-2.588	-111	4.407	2.312	2.863
FCO / EBITDA	1,96	1,15	11,04	0,18	-0,04	5,62	0,59	5,27
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	82	167	1.313	17.419	-4.798	-3.385	-6.851	-4.917
Despesas de Capital (CAPEX)	28	-73	-745	-1.438	-3.500	-3.455	-7.426	-5.246
CAPEX / Depreciação e Amortização	-0,04	0,09	0,48	0,34	0,76	1,33	1,08	0,90
CAPEX / FCO	0,03	-0,05	-0,27	-0,56	-31,64	0,78	3,21	1,83
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	-718	-1.175	-1.486	14.830	-4.908	1.021	-4.539	-2.054
FCL CAPEX	-772	-1.415	-3.543	-4.026	-3.611	952	-5.114	-2.384
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	334	969	250	-14.855	3.783	800	2.236	-424
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-384	-206	-1.235	-25	-1.126	1.821	-2.303	-2.479
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	5.243	8.050	7.776	9.551	46.426	33.796	17.993	21.313
Ativo Circulante Líquido	-6.048	-3.904	-17.709	-12.752	13.443	7.452	-233	4.864
Passivo Circulante	7.537	8.079	14.285	10.185	26.397	18.013	11.836	10.689
Capital de Giro	-2.295	-29	-6.509	-634	20.029	15.783	6.157	10.624
Liquidez Corrente	0,70	1,00	0,54	0,94	1,76	1,88	1,52	1,99
Liquidez Imediata	0,19	0,22	0,15	0,32	0,12	0,24	0,19	0,43
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


23/06/202520:49:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
18/06/202518:58:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
17/06/202518:24:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
11/06/202518:46:00 Calendário de Eventos Corporativos Referência: 2025-12-31 00:00 Abrir
11/06/202518:37:00 Calendário de Eventos Corporativos Referência: 2025-12-31 00:00 Abrir
10/06/202518:21:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
10/06/202518:21:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
06/06/202519:04:00 Fato Relevante Referência: 2025-06-06 00:00 Abrir
05/06/202520:29:00 Informações de Companhias em Recuperação Judicial ou Extrajudicial Contas demonstrativas mensais Abrir
05/06/202519:16:00 Regimento interno de Comitês Referência: 2025-05-28 13:30 Abrir
05/06/202519:13:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
30/05/202518:04:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
29/05/202518:24:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
14/05/202519:22:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
14/05/202519:16:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir

Dados Gerais

CNPJ

76.535.764/0001-43

Razão Social

OI S.A.

Site / Site RI

ri.oi.com.br

Setor de Atuação

Comunicações

Subsetor de Atuação

Telecomunicações

Segmento de Atuação

Telecomunicações

Data de Constituição

28/02/2000

Data de Registro / IPO / Reestruturação

27/03/1980

Relatório Mais Recente

1T25 (15/05/2025 14:21:14)

Atividade

Governança

Segmento de Listagem na B3

Nível 1 de Governança Corporativa

Tag Along Mínimo

80% para ações ON

Free Float Mínimo

25%

Porte

Capital Social

33.928 M

Valor de Mercado

225 M

Enterprise Value (EV)

235 M

Classificação

Micro Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

329 M

Free Float das Ações Ordinárias

17,66%

Qtd. Ações Preferenciais

2 M

Free Float das Ações Preferenciais

98,84%

Investidores

Investidores Pessoa Física

261.363

Investidores Pessoa Jurídica

2.021

Investidores Institucionais

119

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
AÇÕES TESOURARIA	9,99%	1,15%	11,14%
Victor Adler	0,00%	9,61%	9,61%
VIC DTVM	0,02%	0,79%	0,81%
OUTROS	89,99%	88,45%	178,44%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

21 3131 2918

Endereço

Rua do Lavradio, 71, 2º Andar, Centro, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20.230-070

Relações com Investidores

Nome

Camille Loyo Faria

Telefone

21 3131 2918

E-mail

invest@oi.net.br

Site

ri.oi.com.br

Endereço

Rua Humberto de Campos, 425, 8° Andar, Leblon, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 22.430-190

OIBR3

OI S.A.

OIBR4

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 0,64

Mínima (12M)

R$ 0,48

Máxima (12M)

R$ 6,38

Valorização (12M)

-87,74%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

0,64

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

0,02

LPA

42,57

P/VPA

0,00

VPA

-44,41

VIGraham

0,00

MSGraham

0,00

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-39,62%

6 Meses

-51,88%

12 Meses

-87,74%

2 Anos

-93,85%

5 Anos

-99,44%

10 Anos

-99,89%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,00

DPAivalor

Payout

0,00

DY

0,00

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin