SMTO3

SAO MARTINHO S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 17,67

-0,17%

Mínima (12M)

R$ 17,67

0,00%

Máxima (12M)

R$ 33,04

86,98%

Valorização (12M)

-44,67%

-44,67% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 27,56	35,88%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

17,67

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

10,55

LPA

1,67

P/VPA

0,88

VPA

20,15

VI_Graham

27,56

MS_Graham

35,88

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Preço Médio Ajustado (PMA)	26,11	30,93	29,48	31,12	20,08	16,68	14,61	13,80
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	15,59	6,97	9,65	6,99	7,20	8,68	15,47	9,33
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,30	1,50	1,66	1,95	1,67	1,66	1,43	1,39
Preço / Vendas (PSR)	1,21	1,49	1,48	1,81	1,55	1,50	1,45	1,34
Preço / EBITDA	3,21	2,79	3,10	3,23	3,00	3,03	4,28	2,69
Preço / EBIT	5,72	4,06	4,72	4,29	4,30	4,68	6,96	5,74
Preço / FCO	3,23	2,73	3,28	3,00	2,94	2,83	2,89	3,05
Preço / Ativo	0,40	0,50	0,52	0,60	0,54	0,46	0,50	0,50
Preço / Ativo Circulante Líquido	-1,88	-3,23	-2,46	-3,10	-2,42	-1,85	-4,05	-3,71
Preço / Capital de Giro	2,34	3,05	3,19	3,06	4,89	3,17	2,43	3,13

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Número de Negócios por Dia	6.960	8.682	9.992	7.897	7.377	4.450	3.328	3.282
Número de Títulos Negociados por Dia	1.520.777	1.927.481	1.936.698	1.361.740	1.509.941	970.353	864.570	875.258
Volume Diário	41	62	60	50	36	20	16	16
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-14,68%

-47,01% a.a.

6 Meses

-25,10%

-43,89% a.a.

12 Meses

-44,67%

-44,67% a.a.

2 Anos

-45,79%

-26,37% a.a.

5 Anos

12,07%

2,31% a.a.

10 Anos

89,37%

6,59% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,90

DPA_ivalor

Payout

37,38

DY

5,11

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	4,44	3,06	4,45	2,79	1,92	0,94	1,48	0,85
Dividendos por Ação (DPA)	1,17	1,02	2,27	0,49	0,61	0,51	0,28	0,16
Dividend Yield	3,80%	3,47%	7,30%	2,44%	3,64%	3,51%	2,02%	1,19%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	390	340	756	163	202	171	93	55
Payout	26,44%	33,47%	51,03%	17,55%	31,55%	54,32%	18,85%	19,20%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
SMTO3	Juros sobre Capital Próprio	09/12/2024	12/12/2024	19/12/2024	0,4517	Abrir
SMTO3	Dividendo	26/07/2024	26/07/2024	13/08/2024	0,4505	Abrir
SMTO3	Juros sobre Capital Próprio	17/06/2024	20/06/2024	02/07/2024	0,4457	Abrir
SMTO3	Dividendo	28/07/2023	28/07/2023	15/08/2023	0,7939	Abrir
SMTO3	Juros sobre Capital Próprio	19/06/2023	22/06/2023	04/07/2023	0,4475	Abrir
SMTO3	Juros sobre Capital Próprio	12/12/2022	15/12/2022	23/12/2022	0,4042	Abrir
SMTO3	Dividendo	29/07/2022	29/07/2022	16/08/2022	0,3968	Abrir
SMTO3	Juros sobre Capital Próprio	20/06/2022	23/06/2022	05/07/2022	0,3320	Abrir
SMTO3	Juros sobre Capital Próprio	08/11/2021	11/11/2021	30/11/2021	0,3898	Abrir
SMTO3	Dividendo	08/11/2021	11/11/2021	30/11/2021	1,0756	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	7.162	6.892	6.628	5.720	4.305	3.694	3.360	3.436
Resultado Bruto	1.785	1.675	2.038	2.420	1.554	1.177	871	1.099
Margem Bruta	24,93%	24,31%	30,75%	42,31%	36,10%	31,86%	25,93%	32,00%
Depreciação, Amortização e Exaustão	1.185	1.150	1.081	786	678	643	438	904
EBITDA	2.703	3.681	3.158	3.198	2.229	1.829	1.136	1.703
Margem EBITDA	37,74%	53,42%	47,64%	55,92%	51,76%	49,52%	33,81%	49,58%
EBITDA / Ativo	0,12	0,18	0,17	0,18	0,18	0,15	0,12	0,19
EBIT	1.517	2.531	2.077	2.413	1.551	1.186	698	800
Margem EBIT	21,19%	36,73%	31,33%	42,18%	36,03%	32,10%	20,77%	23,28%
EBIT / Ativo	0,07	0,12	0,11	0,14	0,12	0,10	0,07	0,09
Resultado Financeiro	-1.015	-745	-883	-473	-342	-452	-319	-177
Lucro Líquido	557	1.476	1.016	1.481	927	639	314	492
Margem Líquida	7,77%	21,42%	15,33%	25,89%	21,54%	17,30%	9,35%	14,31%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	16.517	16.544	16.389	16.268	11.288	10.111	7.275	7.051
EV / EBITDA	6,11	4,49	5,19	5,09	5,07	5,53	6,40	4,14
EV / EBIT	10,89	6,54	7,89	6,74	7,28	8,53	10,42	8,82
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	8,31%	21,51%	17,18%	27,84%	23,26%	19,09%	9,26%	14,95%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	5,68%	10,27%	8,80%	11,20%	10,29%	7,96%	5,87%	7,32%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	6,97%	12,43%	11,03%	13,90%	12,49%	9,79%	7,16%	8,77%
Giro do Ativo	32,90%	33,83%	35,21%	32,95%	34,67%	30,49%	34,47%	37,69%
Dividendos Pagos	-	390	340	756	163	202	171	93
Payout	-	26,44%	33,47%	51,03%	17,55%	31,55%	54,32%	18,85%
Retenção de Lucros	-	73,56%	66,53%	48,97%	82,45%	68,45%	45,68%	81,15%
Crescimento Sustentável	8,31%	15,82%	11,43%	13,64%	19,17%	13,07%	4,23%	12,13%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	6.699	6.862	5.912	5.318	3.987	3.347	3.391	3.290
Caixa	3.083	3.151	3.078	2.973	1.351	1.924	2.036	1.462
Dívida Bruta	10.920	9.412	9.666	8.895	5.964	6.490	4.453	3.925
Dívida Bruta de Curto Prazo	1.597	1.759	1.714	1.164	1.026	835	755	687
Dívida Bruta de Longo Prazo	9.323	7.652	7.951	7.731	4.938	5.655	3.698	3.238
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	1,63	1,37	1,63	1,67	1,50	1,94	1,31	1,19
Dívida Líquida	7.837	6.261	6.587	5.922	4.613	4.567	2.417	2.463
Dívida Líquida / EBITDA	2,90	1,70	2,09	1,85	2,07	2,50	2,13	1,45
Índice de Cobertura	2,78	5,54	6,68	19,46	7,30	6,65	3,04	2,88
Despesas com Juros	546	457	311	124	213	178	229	277
Endividamento	69,23%	66,31%	68,59%	69,36%	67,90%	72,37%	65,22%	63,91%
Endividamento Financeiro	50,16%	46,20%	51,35%	51,24%	48,02%	53,58%	45,67%	43,06%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	14,62%	18,69%	17,74%	13,09%	17,21%	12,87%	16,96%	17,49%
Custo da Dívida	5,00%	4,85%	3,21%	1,39%	3,56%	2,75%	5,15%	7,07%
Imobilização do Patrimônio Líquido	178,75%	165,31%	186,79%	194,76%	161,90%	240,94%	181,56%	180,94%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	3,25	2,97	3,18	3,26	3,11	3,62	2,87	2,77
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	2.690	3.760	2.987	3.447	2.273	1.957	1.681	1.505
FCO / EBITDA	1,00	1,02	0,95	1,08	1,02	1,07	1,48	0,88
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-1.745	-2.496	-2.257	-4.194	-690	-1.288	-1.766	-1.415
Despesas de Capital (CAPEX)	-1.227	-995	-1.197	-1.275	-591	-532	-527	-1.166
CAPEX / Depreciação e Amortização	1,04	0,86	1,11	1,62	0,87	0,83	1,20	1,29
CAPEX / FCO	0,46	0,26	0,40	0,37	0,26	0,27	0,31	0,77
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	945	1.264	731	-747	1.583	669	-85	91
FCL CAPEX	1.462	2.766	1.790	2.172	1.683	1.425	1.154	339
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-221	-1.333	-572	574	-1.387	-774	142	-92
Fluxo de Caixa Total (FCT)	724	-69	159	-173	196	-106	57	-2
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	6.305	6.229	5.687	5.554	3.206	3.486	3.253	2.688
Ativo Circulante Líquido	-4.615	-3.182	-3.978	-3.342	-2.758	-3.004	-1.200	-1.237
Passivo Circulante	2.590	2.854	2.616	2.175	1.842	1.736	1.258	1.221
Capital de Giro	3.716	3.375	3.072	3.378	1.364	1.750	1.995	1.467
Liquidez Corrente	2,43	2,18	2,17	2,55	1,74	2,01	2,59	2,20
Liquidez Imediata	1,19	1,10	1,18	1,37	0,73	1,11	1,62	1,20
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


25/06/202518:09:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
24/06/202515:07:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
23/06/202522:19:00 Assembleia AGO/E Abrir
23/06/202522:01:00 Assembleia AGO/E Abrir
23/06/202521:52:00 Assembleia AGO Abrir
23/06/202521:52:00 Assembleia AGE Abrir
23/06/202521:44:00 Assembleia AGO/E Abrir
23/06/202521:41:00 Assembleia AGO/E Abrir
23/06/202521:24:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
23/06/202521:09:00 Fato Relevante Referência: 2025-06-23 00:00 Abrir
23/06/202521:03:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Anuais Completas Abrir
23/06/202520:55:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Adicionais Abrir
23/06/202520:47:00 DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
23/06/202520:42:00 Reunião da Administração Conselho Fiscal Abrir
23/06/202520:34:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir

Dados Gerais

CNPJ

51.466.860/0001-56

Razão Social

SAO MARTINHO S.A.

Site / Site RI

www.saomartinho.com.br

Setor de Atuação

Consumo não Cíclico

Subsetor de Atuação

Alimentos Processados

Segmento de Atuação

Açucar e Alcool

Data de Constituição

14/07/1937

Data de Registro / IPO / Reestruturação

07/02/2007

Relatório Mais Recente

4T25 (24/06/2025 13:12:31)

Atividade

Fabricação e Comércio de Açúcar. Álcool e Derivados.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

4.445 M

Valor de Mercado

5.874 M

Enterprise Value (EV)

5.882 M

Classificação

Mid Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

332 M

Free Float das Ações Ordinárias

42,82%

Investidores

Investidores Pessoa Física

19.005

Investidores Pessoa Jurídica

152

Investidores Institucionais

687

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
LJN Participações S.A.	54,92%	0,00%	54,92%
AÇÕES TESOURARIA	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	45,08%	0,00%	45,08%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

16 3981 9000

Endereço

Fazenda são Martinho, S/Nr., Zona Rural, Pradópolis, SP, CEP: 14.850-000

Relações com Investidores

Nome

Felipe Vicchiato

Telefone

11 2105 4100

E-mail

ri@saomartinho.com.br

Site

www.saomartinho.com.br

Endereço

Rua Geraldo Flausino Gomes, 61, 13º Andar, Brooklin Novo, São Paulo, SP, CEP: 04.575-060

SMTO3

SAO MARTINHO S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 17,67

Mínima (12M)

R$ 17,67

Máxima (12M)

R$ 33,04

Valorização (12M)

-44,67%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

17,67

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

10,55

LPA

1,67

P/VPA

0,88

VPA

20,15

VIGraham

27,56

MSGraham

35,88

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

-14,68%

6 Meses

-25,10%

12 Meses

-44,67%

2 Anos

-45,79%

5 Anos

12,07%

10 Anos

89,37%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,90

DPAivalor

Payout

37,38

DY

5,11

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin