STBP3

SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 13,62

-0,15%

Mínima (12M)

R$ 10,89

-20,03%

Máxima (12M)

R$ 14,31

5,03%

Valorização (12M)

17,06%

17,06% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 3,81	-257,51%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

13,62

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

14,85

LPA

0,92

P/VPA

19,37

VPA

0,70

VI_Graham

3,81

MS_Graham

-257,51

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	12,01	7,87	6,05	5,75	4,10	4,14	2,52	1,99
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	13,99	13,48	12,18	18,28	-257,78	232,44	731,67	-323,86
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	15,70	3,07	2,50	2,27	1,69	2,64	1,63	1,29
Preço / Vendas (PSR)	3,58	3,18	2,71	3,24	3,82	3,67	2,37	2,09
Preço / EBITDA	7,07	6,80	6,46	8,81	16,74	16,12	11,50	10,47
Preço / EBIT	8,60	8,73	8,68	13,19	59,59	41,56	33,34	54,55
Preço / FCO	7,40	8,51	7,13	12,85	24,25	36,13	28,97	16,02
Preço / Ativo	1,87	1,44	1,20	1,05	0,84	1,12	0,76	0,62
Preço / Ativo Circulante Líquido	-6,64	23,21	10,01	5,28	4,40	22,11	11,96	10,12
Preço / Capital de Giro	57,39	-133,55	21,15	6,44	3,76	9,86	19,80	28,21

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	10.880	9.358	10.494	11.005	8.282	4.286	2.092	1.379
Número de Títulos Negociados por Dia	5.740.649	4.612.120	4.506.734	5.917.305	4.597.323	2.148.151	1.428.830	1.077.169
Volume Diário	74	40	33	42	23	12	5	3
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

5,73%

24,98% a.a.

6 Meses

8,11%

16,87% a.a.

12 Meses

17,06%

17,06% a.a.

2 Anos

56,63%

25,15% a.a.

5 Anos

358,16%

35,58% a.a.

10 Anos

N/D

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

2,71

DPA_ivalor

Payout

292,92

DY

19,91

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	0,86	0,58	0,50	0,31	-0,02	0,02	0,00	-0,01
Dividendos por Ação (DPA)	2,58	0,42	0,63	0,24	0,02	0,00	0,00	-
Dividend Yield	21,45%	5,30%	10,47%	4,23%	0,43%	0,10%	0,12%	-
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	2.227	360	548	210	15	4	3	-
Payout	300,17%	71,46%	127,58%	77,28%	100,00%	23,94%	86,05%	-
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
STBP3	Dividendo	20/02/2025	06/03/2025	17/03/2025	0,2733
STBP3	Juros sobre Capital Próprio	19/12/2024	27/12/2024	09/01/2025	0,0461	Abrir
STBP3	Juros sobre Capital Próprio	23/10/2024	28/10/2024	13/11/2024	0,0427	Abrir
STBP3	Dividendo	23/10/2024	28/10/2024	13/11/2024	0,1467	Abrir
STBP3	Restituição de Capital	14/08/2024	16/10/2024	07/11/2024	1,8523	Abrir
STBP3	Juros sobre Capital Próprio	07/08/2024	12/08/2024	27/08/2024	0,0412	Abrir
STBP3	Dividendo	07/08/2024	12/08/2024	27/08/2024	0,2010	Abrir
STBP3	Juros sobre Capital Próprio	22/05/2024	27/05/2024	14/06/2024	0,0403	Abrir
STBP3	Dividendo	22/05/2024	27/05/2024	14/06/2024	0,0687	Abrir
STBP3	Dividendo	19/03/2024	22/03/2024	04/04/2024	0,1637

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	3.141	2.903	2.135	1.932	1.534	930	973	922
Resultado Bruto	1.762	1.587	1.085	877	612	221	250	247
Margem Bruta	56,09%	54,68%	50,84%	45,39%	39,91%	23,77%	25,71%	26,83%
Depreciação, Amortização e Exaustão	268	262	221	207	187	152	136	124
EBITDA	1.644	1.469	1.000	810	564	212	222	190
Margem EBITDA	52,34%	50,62%	46,84%	41,93%	36,76%	22,80%	22,79%	20,57%
EBITDA / Ativo	0,31	0,27	0,21	0,19	0,12	0,05	0,07	0,07
EBIT	1.376	1.207	779	603	377	60	86	65
Margem EBIT	43,80%	41,59%	36,49%	31,20%	24,56%	6,40%	8,84%	7,09%
EBIT / Ativo	0,26	0,22	0,17	0,14	0,08	0,01	0,03	0,02
Resultado Financeiro	-249	-166	-86	-22	-17	-77	-61	-57
Lucro Líquido	793	742	504	429	272	-14	15	3
Margem Líquida	25,23%	25,56%	23,62%	22,23%	17,71%	-1,48%	1,58%	0,32%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	13.299	12.378	6.855	4.952	4.297	2.910	3.585	2.153
EV / EBITDA	8,09	8,42	6,85	6,11	7,62	13,73	16,17	11,36
EV / EBIT	9,67	10,25	8,80	8,21	11,41	48,88	41,69	32,94
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	130,43%	112,19%	22,75%	20,52%	12,42%	-0,66%	1,14%	0,22%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	28,07%	23,52%	19,47%	16,39%	9,64%	1,55%	3,17%	2,75%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	25,97%	21,79%	16,55%	13,86%	7,93%	1,41%	2,69%	2,29%
Giro do Ativo	59,30%	52,39%	45,35%	44,42%	32,28%	21,98%	30,43%	32,24%
Dividendos Pagos	2.322	2.227	360	548	210	15	4	3
Payout	292,92%	300,17%	71,46%	127,58%	77,28%	100,00%	23,94%	86,05%
Retenção de Lucros	-192,92%	-200,17%	28,54%	-27,58%	22,72%	-	76,06%	13,95%
Crescimento Sustentável	-251,62%	-224,57%	6,49%	-5,66%	2,82%	-	0,86%	0,03%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	608	661	2.217	2.093	2.187	2.097	1.352	1.341
Caixa	382	730	367	615	1.065	1.070	425	254
Dívida Bruta	2.627	2.726	424	335	393	433	436	227
Dívida Bruta de Curto Prazo	122	160	51	53	71	53	54	130
Dívida Bruta de Longo Prazo	2.506	2.566	373	282	323	380	382	97
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	4,32	4,12	0,19	0,16	0,18	0,21	0,32	0,17
Dívida Líquida	2.245	1.996	56	-280	-671	-637	11	-26
Dívida Líquida / EBITDA	1,37	1,36	0,06	-0,35	-1,19	-3,01	0,05	-0,14
Índice de Cobertura	11,48	25,82	20,37	16,60	20,91	3,01	3,21	3,59
Despesas com Juros	120	47	38	36	18	20	27	18
Endividamento	88,53%	88,07%	52,91%	51,87%	53,98%	50,41%	57,69%	53,08%
Endividamento Financeiro	49,59%	49,19%	9,00%	7,71%	8,27%	10,24%	13,65%	7,96%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	4,63%	5,85%	12,04%	15,86%	17,95%	12,33%	12,39%	57,23%
Custo da Dívida	4,56%	1,72%	9,02%	10,84%	4,58%	4,57%	6,14%	8,01%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	8,72	8,38	2,12	2,08	2,17	2,02	2,36	2,13
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	1.495	1.403	799	734	387	146	99	75
FCO / EBITDA	0,91	0,95	0,80	0,91	0,69	0,69	0,45	0,40
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-712	-708	-601	-63	-21	-482	-267	-70
Despesas de Capital (CAPEX)	-705	-707	-631	-406	-239	-224	-120	-72
CAPEX / Depreciação e Amortização	2,63	2,70	2,86	1,96	1,28	1,47	0,88	0,58
CAPEX / FCO	0,47	0,50	0,79	0,55	0,62	1,53	1,21	0,95
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	784	695	198	671	366	-335	-168	5
FCL CAPEX	790	696	168	327	148	-78	-21	3
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-846	-332	-445	-880	-186	713	181	-22
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-62	363	-247	-209	179	377	13	-17
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	856	1.161	717	858	1.334	1.239	598	410
Ativo Circulante Líquido	-1.772	-1.564	293	523	941	806	162	182
Passivo Circulante	850	981	768	610	563	296	236	300
Capital de Giro	6	181	-51	247	771	943	362	110
Liquidez Corrente	1,01	1,18	0,93	1,41	2,37	4,18	2,54	1,37
Liquidez Imediata	0,45	0,74	0,48	1,01	1,89	3,61	1,80	0,85
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


23/05/202521:12:00 Dados Econômico-Financeiros Laudo de Avaliação Abrir
23/05/202521:09:00 Fato Relevante Referência: 2025-05-23 00:00 Abrir
16/05/202517:46:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
16/05/202517:42:00 Escrituras e aditamentos de debêntures Referência: 2025-05-16 00:00 Abrir
15/05/202517:26:00 Assembleia AGDEB Abrir
14/05/202518:10:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
14/05/202509:38:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
13/05/202519:20:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
13/05/202519:15:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
09/05/202517:39:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
09/05/202517:38:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
08/05/202518:06:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
06/05/202519:06:00 Assembleia AGDEB Abrir
06/05/202519:03:00 Assembleia AGDEB Abrir
06/05/202518:59:00 Assembleia AGDEB Abrir

Dados Gerais

CNPJ

02.762.121/0001-04

Razão Social

SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A.

Site / Site RI

ri.santosbrasil.com.br/

Setor de Atuação

Bens Industriais

Subsetor de Atuação

Transporte

Segmento de Atuação

Serviços de Apoio e Armazenagem

Data de Constituição

25/08/1998

Data de Registro / IPO / Reestruturação

09/11/1998

Relatório Mais Recente

1T25 (14/05/2025 01:30:43)

Atividade

A Companhia tem por Objeto A Exploração Portuária Através de Operações com Contêineres. Carga Geral. Veículos. Granéis ou Afins. Operações de Logística Integrada e A Participação em Outras Sociedades.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

1.879 M

Valor de Mercado

11.770 M

Enterprise Value (EV)

11.772 M

Classificação

Mid Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

864 M

Free Float das Ações Ordinárias

99,02%

Investidores

Investidores Pessoa Física

48.406

Investidores Pessoa Jurídica

215

Investidores Institucionais

580

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
The Bank of New York ADR Department	23,02%	0,00%	23,02%
OPPORTUNITY GLOBAL II FIP MULT IE	10,49%	0,00%	10,49%
Opportunity Agro FIP Multiestratégia IE	6,80%	0,00%	6,80%
COHEN & STEERS	5,18%	0,00%	5,18%
OPPORTUNITY ACOES FIA BDR NIVEL I IE	5,02%	0,00%	5,02%
OPPORTUNITY LOGICA MASTER FIA	1,42%	0,00%	1,42%
OPEG SPECTRUM FI FINANCEIRO DE AÇÕES - RESP LTDA	0,60%	0,00%	0,60%
OPP I FIA BDR NIVEL I INVESTIMENTO NO EXTERIOR	0,55%	0,00%	0,55%
AÇÕES TESOURARIA	0,01%	0,00%	0,01%
BB NICTHEROY FI MM LP CP INVESTIMENTO NO EXTERIOR	0,00%	0,00%	0,00%
OPPORTUNITY EQ P ADM REC LTDA	0,00%	0,00%	0,00%
Opportunity Invest II LTDA	0,00%	0,00%	0,00%
OPPORTUNITY INVESTIMENTOS LTDA	0,00%	0,00%	0,00%
OPPORTUNITY LOG II FIA - BDR NIVEL I - IE	0,00%	0,00%	0,00%
OPPORTUNITY SLQ FIA BDR NIVEL I - INVESTIMENTO NO EXTERIOR	0,00%	0,00%	0,00%
TG II FUNDO DE INVEST MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	46,92%	0,00%	46,92%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

11 3279 3279

Endereço

Rua Joaquim Floriano, 413 - 10º Andar - Cj 101 e 102, Cj 101 e 102, Itaim Bibi, São Paulo, SP, CEP: 04.534-011

Relações com Investidores

Nome

Daniel Pedreira Dorea

Telefone

11 3279 3279

E-mail

dri@santosbrasil.com.br

Site

ri.santosbrasil.com.br/

Endereço

Rua Rua Joaquim Floriano, 413, - 10º Andar - Cj 1, Itaim Bibi, São Paulo, SP, CEP: 04.534-011

STBP3

SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 13,62

Mínima (12M)

R$ 10,89

Máxima (12M)

R$ 14,31

Valorização (12M)

17,06%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

13,62

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

14,85

LPA

0,92

P/VPA

19,37

VPA

0,70

VIGraham

3,81

MSGraham

-257,51

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

5,73%

6 Meses

8,11%

12 Meses

17,06%

2 Anos

56,63%

5 Anos

358,16%

10 Anos

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Dividendos (Pagamento e Tendência)

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