TIMS3

TIM S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 19,53

0,00%

Mínima (12M)

R$ 13,14

-32,70%

Máxima (12M)

R$ 20,04

2,63%

Valorização (12M)

29,68%

29,68% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 16,84	-16,01%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

19,53

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

16,66

LPA

1,17

P/VPA

1,82

VPA

10,75

VI_Graham

16,84

MS_Graham

-16,01

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	15,87	12,57	10,79	10,10	11,20	9,19	9,56	7,71
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	-	10,73	15,63	8,27	14,70	6,14	9,09	15,12
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	-	1,17	1,03	0,97	1,17	0,99	1,17	1,03
Preço / Vendas (PSR)	-	1,28	1,21	1,35	1,57	1,28	1,36	1,15
Preço / EBITDA	-	2,57	2,62	2,59	3,25	2,31	3,63	3,14
Preço / EBIT	-	6,45	8,27	6,51	9,63	4,93	9,57	9,65
Preço / FCO	-	2,45	2,77	2,43	3,12	3,15	3,77	3,45
Preço / Ativo	-	0,55	0,46	0,49	0,65	0,55	0,72	0,57
Preço / Ativo Circulante Líquido	-	3,99	4,84	2,12	3,36	3,46	5,34	6,40
Preço / Capital de Giro	-	-20,58	-9,49	5,11	12,85	66,06	-21,48	48,74

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	13.665	13.892	15.199	14.325	19.237	10.771	10.610	8.033
Número de Títulos Negociados por Dia	6.950.971	7.520.782	7.691.017	6.253.871	8.147.778	4.640.773	4.243.383	3.041.932
Volume Diário	119	107	99	79	118	56	55	32
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

26,48%

155,92% a.a.

6 Meses

31,65%

73,32% a.a.

12 Meses

29,68%

29,68% a.a.

2 Anos

59,46%

26,28% a.a.

5 Anos

84,65%

13,05% a.a.

10 Anos

183,23%

10,97% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

1,49

DPA_ivalor

Payout

69,08

DY

7,63

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	-	1,17	0,69	1,22	0,76	1,50	1,05	0,51
Dividendos por Ação (DPA)	0,87	0,81	0,49	0,37	0,47	0,48	0,21	0,13
Dividend Yield	5,46%	6,41%	4,53%	3,62%	4,15%	5,23%	2,16%	1,65%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	2.107	1.960	1.190	891	1.131	1.169	503	310
Payout	-	69,08%	71,24%	30,12%	61,36%	32,28%	19,76%	25,14%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	05/05/2025	21/05/2025	23/07/2025	0,1241	Abrir
TIMS3	Dividendo	27/03/2025	03/04/2025	23/10/2025	0,5645	Abrir
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	24/03/2025	31/03/2025	N/D	0,2025
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	10/02/2025	17/02/2025	22/04/2025	0,0826	Abrir
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	17/12/2024	23/12/2024	23/01/2025	0,2685	Abrir
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	17/09/2024	23/09/2024	23/10/2024	0,1239	Abrir
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	14/06/2024	21/06/2024	23/07/2024	0,1241	Abrir
TIMS3	Dividendo	28/03/2024	09/04/2024	22/10/2024	0,3611	Abrir
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	19/03/2024	22/03/2024	22/04/2024	0,0826	Abrir
TIMS3	Juros sobre Capital Próprio	06/12/2023	21/12/2023	23/01/2024	0,2706	Abrir

Receita e Lucro

	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Receita Líquida	23.834	21.531	18.058	17.268	17.377	16.981	16.234	15.617
Resultado Bruto	12.337	10.875	9.615	9.271	9.943	9.280	8.494	7.924
Margem Bruta	51,76%	50,51%	53,25%	53,69%	57,22%	54,65%	52,32%	50,74%
Depreciação, Amortização e Exaustão	7.117	6.827	5.692	5.527	5.129	3.954	4.014	3.785
EBITDA	11.834	9.987	9.448	8.342	9.644	6.372	5.947	5.209
Margem EBITDA	49,65%	46,39%	52,32%	48,31%	55,50%	37,52%	36,63%	33,36%
EBITDA / Ativo	0,21	0,18	0,19	0,20	0,24	0,20	0,18	0,15
EBIT	4.717	3.160	3.756	2.815	4.515	2.418	1.933	1.424
Margem EBIT	19,79%	14,68%	20,80%	16,30%	25,98%	14,24%	11,91%	9,12%
EBIT / Ativo	0,09	0,06	0,08	0,07	0,11	0,08	0,06	0,04
Resultado Financeiro	-1.533	-1.439	-653	-807	21	-537	-498	-411
Lucro Líquido	2.837	1.671	2.957	1.844	3.622	2.545	1.235	750
Margem Líquida	11,90%	7,76%	16,38%	10,68%	20,84%	14,99%	7,60%	4,81%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Enterprise Value (EV)	-	29.169	26.350	18.509	24.804	21.329	22.941	19.628
EV / EBITDA	-	2,46	2,64	1,96	2,97	2,21	3,60	3,30
EV / EBIT	-	6,18	8,34	4,93	8,81	4,72	9,49	10,15
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	-	10,91%	6,58%	11,78%	7,95%	16,15%	12,86%	6,80%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	-	10,45%	6,87%	8,56%	7,28%	12,18%	7,44%	5,59%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	-	8,54%	5,60%	7,54%	6,76%	11,19%	7,56%	5,93%
Giro do Ativo	-	43,13%	38,17%	36,25%	41,45%	43,07%	53,14%	49,80%
Dividendos Pagos	2.107	1.960	1.190	891	1.131	1.169	503	310
Payout	-	69,08%	71,24%	30,12%	61,36%	32,28%	19,76%	25,14%
Retenção de Lucros	-	30,92%	28,76%	69,88%	38,64%	67,72%	80,24%	74,86%
Crescimento Sustentável	-	3,37%	1,89%	8,23%	3,07%	10,93%	10,32%	5,09%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Patrimônio Líquido	26.016	25.397	25.107	23.183	22.432	19.795	18.151	17.188
Caixa	5.036	4.739	9.797	4.646	2.939	1.860	3.726	5.608
Dívida Bruta	3.771	4.970	3.845	2.345	2.029	1.663	4.691	6.720
Dívida Bruta de Curto Prazo	1.267	1.265	538	1.689	1.384	699	1.352	1.145
Dívida Bruta de Longo Prazo	2.504	3.705	3.307	656	645	964	3.339	5.575
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,14	0,20	0,15	0,10	0,09	0,08	0,26	0,39
Dívida Líquida	-1.265	230	-5.951	-2.301	-910	-197	965	1.112
Dívida Líquida / EBITDA	-0,11	0,02	-0,63	-0,28	-0,09	-0,03	0,16	0,21
Índice de Cobertura	2,90	2,16	4,12	3,25	2,46	68,20	-	-
Despesas com Juros	1.626	1.462	912	867	1.832	35	-	-
Endividamento	52,92%	54,98%	49,60%	44,35%	44,41%	38,06%	44,32%	50,40%
Endividamento Financeiro	6,82%	8,81%	7,72%	5,63%	5,03%	5,20%	14,39%	19,39%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	33,61%	25,45%	14,00%	72,04%	68,22%	42,02%	28,82%	17,04%
Custo da Dívida	43,12%	29,41%	23,71%	36,97%	90,31%	2,13%	-	-
Imobilização do Patrimônio Líquido	151,78%	159,93%	121,46%	117,02%	121,62%	110,56%	122,04%	126,35%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	2,12	2,22	1,98	1,80	1,80	1,61	1,80	2,02
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	12.421	9.429	10.078	8.674	7.065	6.129	5.404	4.992
FCO / EBITDA	1,05	0,94	1,07	1,04	0,73	0,96	0,91	0,96
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-4.684	-8.620	-6.689	-5.293	-3.713	-3.830	-4.401	-4.249
Despesas de Capital (CAPEX)	-4.504	-4.730	-5.284	-3.891	-3.853	-3.832	-4.148	-4.502
CAPEX / Depreciação e Amortização	0,63	0,69	0,93	0,70	0,75	0,97	1,03	1,19
CAPEX / FCO	0,36	0,50	0,52	0,45	0,55	0,63	0,77	0,90
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	7.737	809	3.389	3.381	3.352	2.299	1.004	743
FCL CAPEX	7.916	4.699	4.794	4.783	3.211	2.297	1.256	490
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-7.208	-3.489	-735	-3.089	-2.143	-4.184	-3.171	-1.715
Fluxo de Caixa Total (FCT)	529	-2.680	2.653	291	1.209	-1.885	-2.167	-972
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016
Ativo Circulante	11.404	10.364	15.398	10.412	8.454	5.998	7.607	10.107
Ativo Circulante Líquido	7.633	5.395	11.553	8.067	6.425	4.335	2.916	3.388
Passivo Circulante	12.883	13.118	10.611	8.302	8.117	7.075	7.224	7.282
Capital de Giro	-1.479	-2.754	4.787	2.110	337	-1.077	383	2.826
Liquidez Corrente	0,89	0,79	1,45	1,25	1,04	0,85	1,05	1,39
Liquidez Imediata	0,39	0,36	0,92	0,56	0,36	0,26	0,52	0,77
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


28/05/202519:22:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2025 Abrir
28/05/202518:01:00 FCA - Formulário Cadastral Referência: 2025 Abrir
15/05/202518:09:00 Relatório de Sustentabilidade Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
09/05/202519:19:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
09/05/202519:19:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
06/05/202511:43:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
06/05/202511:04:00 Relatório Proventos Referência: 05/2025 Abrir
05/05/202522:27:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
05/05/202519:37:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Adicionais Abrir
05/05/202519:34:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Adicionais Abrir
05/05/202519:23:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
05/05/202519:21:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir
05/05/202519:21:00 Aviso aos Acionistas Outros avisos Abrir
05/05/202519:18:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
05/05/202519:14:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir

Dados Gerais

CNPJ

02.421.421/0001-11

Razão Social

TIM S.A.

Site / Site RI

ri.tim.com.br/

Setor de Atuação

Comunicações

Subsetor de Atuação

Telecomunicações

Segmento de Atuação

Telecomunicações

Data de Constituição

22/05/1998

Data de Registro / IPO / Reestruturação

19/08/1998

Relatório Mais Recente

1T25 (06/05/2025 15:42:46)

Atividade

Governança

Segmento de Listagem na B3

Novo Mercado

Tag Along Mínimo

100% para ações ON

Free Float Mínimo

25% ou 15%, caso o ADTV (average daily trading volume) seja superior a R$ 25 milhões

Porte

Capital Social

13.478 M

Valor de Mercado

47.278 M

Enterprise Value (EV)

47.277 M

Classificação

Big Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

2.421 M

Free Float das Ações Ordinárias

33,36%

Investidores

Investidores Pessoa Física

1.281.983

Investidores Pessoa Jurídica

223.488

Investidores Institucionais

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
TIM Brasil Serviços e Participações S.A.	66,59%	0,00%	66,59%
AÇÕES TESOURARIA	0,01%	0,00%	0,01%
OUTROS	33,40%	0,00%	33,40%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

21 4109 4167

Endereço

Rua Fonseca Teles, 18 a 30 Bloco B, 3º Pavimento, São Cristovão, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 20.940-904

Relações com Investidores

Nome

Adrian Calaza

Telefone

021 4109 4167

E-mail

ri@timbrasil.com.br

Site

ri.tim.com.br/

Endereço

Av João Cabral Melo Neto, 850, Torre Sul 12º And, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro, RJ, CEP: 22.775-057

TIMS3

TIM S.A.

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 19,53

Mínima (12M)

R$ 13,14

Máxima (12M)

R$ 20,04

Valorização (12M)

29,68%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

19,53

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

16,66

LPA

1,17

P/VPA

1,82

VPA

10,75

VIGraham

16,84

MSGraham

-16,01

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

26,48%

6 Meses

31,65%

12 Meses

29,68%

2 Anos

59,46%

5 Anos

84,65%

10 Anos

183,23%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

1,49

DPAivalor

Payout

69,08

DY

7,63

DYivalor

PTbazin

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Listagem de Dividendos

Receita e Lucro

DY_ivalor

DY_ivalor

VI_Graham

MS_Graham

DPA_ivalor

DY_ivalor

PT_bazin