ALUP11

ALUPAR INVESTIMENTO S/A

ALUP4 ALUP3

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 31,20

2,77%

Mínima (12M)

R$ 24,91

-20,15%

Máxima (12M)

R$ 31,20

0,00%

Valorização (12M)

13,22%

13,22% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 44,65	30,12%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

31,20

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

9,10

LPA

1,14

P/VPA

1,21

VPA

8,61

VI_Graham

44,65

MS_Graham

30,12

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	27,30	24,03	20,52	18,50	17,55	16,55	11,27	11,92
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	8,28	11,41	7,36	5,47	6,14	6,13	9,60	11,88
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,09	1,08	0,97	0,93	1,01	1,09	0,86	1,01
Preço / Vendas (PSR)	2,25	2,39	1,76	1,16	0,94	1,19	1,97	2,55
Preço / EBITDA	2,93	3,15	2,24	1,56	1,67	2,13	2,87	3,36
Preço / EBIT	3,11	3,36	2,36	1,61	1,74	2,23	3,11	3,67
Preço / FCO	3,95	3,33	2,92	5,78	-9,56	-50,40	5,45	3,56
Preço / Ativo	0,29	0,28	0,24	0,24	0,26	0,28	0,25	0,34
Preço / Ativo Circulante Líquido	-1,39	-1,24	-1,07	-1,07	-1,17	-1,76	-2,62	-3,37
Preço / Capital de Giro	2,82	3,65	2,40	3,12	3,22	1,63	1,07	2,08

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	3.830	4.049	4.418	4.166	3.794	2.785	2.413	2.350
Número de Títulos Negociados por Dia	931.989	849.890	960.470	876.517	823.023	748.945	634.590	678.194
Volume Diário	28	24	26	22	20	18	11	13
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

16,17%

82,14% a.a.

6 Meses

21,08%

46,61% a.a.

12 Meses

13,22%

13,22% a.a.

2 Anos

23,78%

11,26% a.a.

5 Anos

73,94%

11,71% a.a.

10 Anos

238,72%

12,98% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

0,84

DPA_ivalor

Payout

38,71

DY

2,71

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	1,10	0,70	0,93	1,13	0,95	0,90	0,39	0,33
Dividendos por Ação (DPA)	1,33	1,61	1,49	0,75	0,61	0,40	0,64	0,46
Dividend Yield	4,86%	6,71%	7,28%	4,04%	3,50%	2,42%	5,68%	3,82%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	437	532	360	246	202	132	211	150
Payout	40,27%	76,60%	39,24%	22,07%	21,46%	14,81%	54,55%	45,39%
¹ Valores monetários em Milhões de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
ALUP11	Dividendo	08/05/2025	15/05/2025	07/07/2025	0,2100	Abrir
ALUP11	Dividendo	16/04/2025	16/04/2025	16/06/2025	0,2400	Abrir
ALUP11	Dividendo	07/11/2024	14/11/2024	06/01/2025	0,2400	Abrir
ALUP11	Dividendo	08/08/2024	16/08/2024	03/10/2024	0,1800
ALUP11	Dividendo	09/05/2024	16/05/2024	08/07/2024	0,2100	Abrir
ALUP11	Dividendo	19/04/2024	19/04/2024	01/07/2024	0,7800	Abrir
ALUP11	Dividendo	09/11/2023	16/11/2023	04/01/2024	0,1200	Abrir
ALUP11	Dividendo	09/08/2023	16/08/2023	05/10/2023	0,1200	Abrir
ALUP11	Dividendo	10/05/2023	15/05/2023	05/07/2023	0,1200	Abrir
ALUP11	Dividendo	17/04/2023	17/04/2023	16/05/2023	1,4400	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	4.229	4.002	3.311	3.834	5.234	6.141	4.592	1.883
Resultado Bruto	3.009	2.907	2.514	3.141	3.835	3.441	2.467	1.269
Margem Bruta	71,15%	72,64%	75,91%	81,93%	73,26%	56,04%	53,72%	67,40%
Depreciação, Amortização e Exaustão	177	178	154	150	140	135	113	102
EBITDA	3.192	3.071	2.512	3.016	3.920	3.454	2.558	1.295
Margem EBITDA	75,46%	76,73%	75,85%	78,66%	74,88%	56,24%	55,70%	68,77%
EBITDA / Ativo	0,10	0,10	0,09	0,11	0,15	0,15	0,13	0,09
EBIT	3.015	2.893	2.358	2.866	3.780	3.319	2.445	1.193
Margem EBIT	71,29%	72,28%	71,20%	74,76%	72,22%	54,04%	53,24%	63,36%
EBIT / Ativo	0,10	0,09	0,08	0,10	0,15	0,15	0,13	0,08
Resultado Financeiro	-972	-951	-877	-966	-916	-462	-263	-267
Lucro Líquido	1.130	1.086	694	918	1.115	942	890	387
Margem Líquida	26,72%	27,14%	20,96%	23,96%	21,31%	15,34%	19,39%	20,54%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	18.085	18.255	16.928	15.792	14.377	13.479	10.572	7.125
EV / EBITDA	5,67	5,94	6,74	5,24	3,67	3,90	4,13	5,50
EV / EBIT	6,00	6,31	7,18	5,51	3,80	4,06	4,32	5,97
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	13,26%	13,18%	9,44%	13,20%	17,03%	16,38%	17,80%	8,94%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	9,41%	9,10%	8,11%	10,15%	14,99%	14,84%	11,91%	7,34%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	9,67%	9,43%	8,29%	10,26%	14,70%	14,70%	12,62%	8,17%
Giro do Ativo	13,57%	13,04%	11,64%	13,72%	20,35%	27,20%	23,71%	12,89%
Dividendos Pagos	437	437	532	360	246	202	132	211
Payout	38,71%	40,27%	76,60%	39,24%	22,07%	21,46%	14,81%	54,55%
Retenção de Lucros	61,29%	59,73%	23,40%	60,76%	77,93%	78,54%	85,19%	45,45%
Crescimento Sustentável	8,13%	7,87%	2,21%	8,02%	13,27%	12,87%	15,16%	4,06%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	8.519	8.240	7.356	6.958	6.551	5.750	5.002	4.328
Caixa	3.678	3.544	2.832	2.688	1.932	2.081	3.894	3.595
Dívida Bruta	12.630	12.730	11.821	11.681	10.096	9.011	8.548	6.403
Dívida Bruta de Curto Prazo	1.972	1.978	2.144	1.160	961	831	874	706
Dívida Bruta de Longo Prazo	10.657	10.751	9.677	10.521	9.135	8.180	7.674	5.697
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	1,48	1,54	1,61	1,68	1,54	1,57	1,71	1,48
Dívida Líquida	8.951	9.185	8.989	8.993	8.165	6.930	4.654	2.808
Dívida Líquida / EBITDA	2,80	2,99	3,58	2,98	2,08	2,01	1,82	2,17
Índice de Cobertura	2,59	2,58	2,22	3,52	6,05	7,92	5,93	3,64
Despesas com Juros	1.162	1.123	1.061	815	625	419	412	328
Endividamento	72,67%	73,15%	74,13%	75,09%	74,53%	74,53%	74,18%	70,37%
Endividamento Financeiro	40,51%	41,48%	41,57%	41,82%	39,25%	39,91%	44,13%	43,84%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	15,62%	15,54%	18,13%	9,93%	9,52%	9,22%	10,22%	11,03%
Custo da Dívida	9,20%	8,82%	8,97%	6,98%	6,19%	4,65%	4,82%	5,12%
Imobilização do Patrimônio Líquido	77,68%	81,83%	82,80%	82,93%	78,50%	87,05%	95,06%	112,28%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	3,66	3,72	3,87	4,01	3,93	3,93	3,87	3,37
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	2.224	2.275	2.377	2.314	1.055	-605	-108	681
FCO / EBITDA	0,70	0,74	0,95	0,77	0,27	-0,18	-0,04	0,53
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-499	-576	-197	-1.245	-449	1.290	-2.159	-345
Despesas de Capital (CAPEX)	-124	-132	-378	-856	-232	-187	-146	-238
CAPEX / Depreciação e Amortização	0,70	0,74	2,46	5,72	1,66	1,39	1,30	2,34
CAPEX / FCO	0,06	0,06	0,16	0,37	0,22	-0,31	-1,35	0,35
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	1.726	1.700	2.179	1.069	606	686	-2.268	336
FCL CAPEX	2.100	2.144	1.999	1.458	823	-792	-255	443
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	-1.734	-1.742	-2.219	-587	-901	-1.049	317	1.032
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-8	-43	-39	482	-295	-364	-1.950	1.368
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	6.413	6.244	5.420	5.373	4.401	4.084	5.442	4.986
Ativo Circulante Líquido	-6.216	-6.486	-6.401	-6.307	-5.695	-4.927	-3.106	-1.417
Passivo Circulante	2.985	3.054	3.249	2.558	2.448	2.290	2.086	1.529
Capital de Giro	3.428	3.190	2.171	2.815	1.953	1.794	3.356	3.457
Liquidez Corrente	2,15	2,04	1,67	2,10	1,80	1,78	2,61	3,26
Liquidez Imediata	1,23	1,16	0,87	1,05	0,79	0,91	1,87	2,35
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


26/05/202521:36:00 Reunião da Administração Conselho de Administração Abrir
23/05/202518:07:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Adicionais Abrir
15/05/202513:53:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
13/05/202518:52:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
13/05/202510:43:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
12/05/202513:50:00 Relatório de Sustentabilidade Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
09/05/202518:43:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
09/05/202518:30:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
09/05/202518:29:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
09/05/202512:09:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas Abrir
09/05/202510:29:00 Relatório Proventos Referência: 05/2025 Abrir
09/05/202509:51:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
08/05/202517:55:00 Dados Econômico-Financeiros Press-release Abrir
08/05/202517:47:00 Dados Econômico-Financeiros Demonstrações Financeiras Intermediárias Abrir
08/05/202517:46:00 ITR - Informações Trimestrais Referência: 2025-03-31 00:00 Abrir

Dados Gerais

CNPJ

08.364.948/0001-38

Razão Social

ALUPAR INVESTIMENTO S/A

Site / Site RI

ri.alupar.com.br/

Setor de Atuação

Utilidade Pública

Subsetor de Atuação

Energia Elétrica

Segmento de Atuação

Energia Elétrica

Data de Constituição

27/09/2006

Data de Registro / IPO / Reestruturação

18/06/2008

Relatório Mais Recente

1T25 (08/05/2025 22:58:04)

Atividade

A Participação em Outras Sociedades Atuantes nos Setores de Energia e Infra-Estrutura. no Brasil ou no Exterior; A Geração. Transformação. Transporte. A Distribuiçãoe o Comércio de Energia.

Governança

Segmento de Listagem na B3

Nível 2 de Governança Corporativa

Tag Along Mínimo

100% para ações ON e PN

Free Float Mínimo

25%

Porte

Capital Social

4.023 M

Valor de Mercado

10.392 M

Enterprise Value (EV)

10.401 M

Classificação

Mid Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

671 M

Free Float das Ações Ordinárias

22,56%

Qtd. Ações Preferenciais

317 M

Free Float das Ações Preferenciais

95,58%

Investidores

Investidores Pessoa Física

124.474

Investidores Pessoa Jurídica

570

Investidores Institucionais

273

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Guarupart Participações Ltda.	74,71%	0,60%	75,31%
Opportunity HDF Participações S.A.	4,12%	17,45%	21,57%
Sharp Capital Gestora de Recursos Ltda.	2,46%	10,40%	12,86%
CIME Administração e Participações S.A.	1,83%	0,00%	1,83%
AÇÕES TESOURARIA	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	16,88%	71,56%	88,44%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

11 4571 2400

Endereço

Rua Gomes de Carvalho, Nº 1996, 16 Andar, Vila Olímpia, São Paulo, SP, CEP: 04.547-006

Relações com Investidores

Nome

José Luiz de Godoy Pereira

Telefone

11 4571 2400

E-mail

ri@alupar.com.br

Site

ri.alupar.com.br/

Endereço

Rua Gomes de Carvalho, Nº 1996, 16º Andar, Vila Olímpia, São Paulo, SP, CEP: 04.547-006

ALUP11

ALUPAR INVESTIMENTO S/A

ALUP4 ALUP3

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 31,20

Mínima (12M)

R$ 24,91

Máxima (12M)

R$ 31,20

Valorização (12M)

13,22%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

31,20

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

9,10

LPA

1,14

P/VPA

1,21

VPA

8,61

VIGraham

44,65

MSGraham

30,12

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

16,17%

6 Meses

21,08%

12 Meses

13,22%

2 Anos

23,78%

5 Anos

73,94%

10 Anos

238,72%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

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