ISAE3

CTEEP - CIA TRANSMISSÃO ENERGIA ELÉTRICA PAULISTA

ISAE4

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DY_ivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 31,50

-1,62%

Mínima (12M)

R$ 28,19

-10,51%

Máxima (12M)

R$ 32,42

2,93%

Valorização (12M)

-2,73%

-2,73% a.a.

Análise Qualitativa

Notas

Qualidade

Segurança
Lucratividade
Retorno
Endividamento

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia	Valor (Preço Justo)	Desconto
ivalor
Benjamin Graham	R$ 61,45	48,74%
Décio Bazin

Indicadores de Valuation

Preço

31,50

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DY_ivalor

P/L

5,82

LPA

5,42

P/VPA

1,02

VPA

30,98

VI_Graham

61,45

MS_Graham

48,74

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Preço Médio Ajustado (PMA)	30,78	27,23	26,81	25,15	19,17	17,10	9,24	8,15
Valor da Ação
Preço / Valor
Preço / Lucro (P/L)	5,80	6,31	7,81	5,49	3,76	6,39	3,24	3,93
Preço / Valor Patrimonial (P/VPA)	1,03	1,03	1,09	1,15	0,92	0,96	0,55	0,49
Preço / Vendas (PSR)	2,55	2,89	3,24	2,99	3,42	3,41	1,91	1,99
Preço / EBITDA	3,92	4,52	5,02	3,72	2,84	4,77	2,47	2,61
Preço / EBIT	3,95	4,55	5,06	3,73	2,85	4,81	2,48	2,62
Preço / FCO	-111,74	30,42	29,45	18,44	9,18	8,34	4,63	9,47
Preço / Ativo	0,47	0,50	0,55	0,57	0,51	0,52	0,33	0,31
Preço / Ativo Circulante Líquido	-3,80	-5,45	-5,24	-4,52	12,99	6,87	-52,79	7,66
Preço / Capital de Giro	4,34	5,08	5,23	6,58	3,05	3,40	2,68	2,90

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Indicadores de Liquidez

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Número de Negócios por Dia	18	17	14	24	23	14	4	3
Número de Títulos Negociados por Dia	2.562	2.264	1.805	3.759	4.088	2.350	848	739
Volume Diário	83	70	56	114	106	69	52	44
¹ Valores monetários em Milhares de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Rentabilidade Histórica

90 Dias

1,66%

6,81% a.a.

6 Meses

6,26%

12,92% a.a.

12 Meses

-2,73%

-2,73% a.a.

2 Anos

17,96%

8,61% a.a.

5 Anos

69,78%

11,17% a.a.

10 Anos

470,98%

19,03% a.a.

Dividendos (Pagamento e Tendência)

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Indicadores de Dividendos

DPA

2,36

DPA_ivalor

Payout

37,05

DY

7,49

DY_ivalor

PT_bazin

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Lucro por Ação (LPA)	5,31	4,31	3,43	4,58	5,10	2,68	2,86	2,07
Dividendos por Ação (DPA)	-	1,87	0,90	3,45	1,61	1,35	3,01	0,76
Dividend Yield	-	6,88%	3,37%	13,70%	8,38%	7,90%	32,54%	9,32%
Dividendos por Ação ivalor
Dividend Yield ivalor
Dividendos Pagos	-	1.234.398	595.000	2.270.275	1.058.253	890.005	1.981.200	500.400
Payout	-	43,45%	26,30%	75,21%	31,48%	50,49%	105,29%	36,65%
¹ Valores monetários em Milhares de reais.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Listagem de Dividendos

Ação	Tipo	Aprovação	Data-com	Pagamento	Valor	Comunicado
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	12/12/2024	11/03/2025	21/03/2025	0,7869	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	12/12/2024	11/02/2025	21/02/2025	0,7869	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	12/12/2024	09/01/2025	21/01/2025	0,7869	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	08/12/2023	13/12/2023	15/01/2024	0,2428	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	08/12/2023	13/12/2023	10/04/2024	1,9612	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	21/12/2022	26/12/2022	11/04/2023	1,0624	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	17/12/2021	22/12/2021	18/01/2022	0,1739	Abrir
ISAE3	Juros sobre Capital Próprio	28/10/2021	03/11/2021	17/11/2021	0,7809	Abrir
ISAE3	Dividendo	28/10/2021	03/11/2021	17/11/2021	0,5294	Abrir
ISAE3	Dividendo	01/07/2021	06/07/2021	15/07/2021	0,5025	Abrir

Receita e Lucro

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Receita Líquida	8.400	7.967	6.216	5.451	5.534	3.696	3.305	3.185
Resultado Bruto	3.892	3.737	3.709	3.280	4.122	2.560	2.353	2.459
Margem Bruta	46,33%	46,91%	59,67%	60,17%	74,48%	69,27%	71,19%	77,23%
Depreciação, Amortização e Exaustão	37	37	25	27	23	20	20	9
EBITDA	5.342	5.169	3.967	3.518	4.460	4.447	2.361	2.468
Margem EBITDA	63,59%	64,88%	63,83%	64,54%	80,59%	120,31%	71,44%	77,50%
EBITDA / Ativo	0,12	0,12	0,11	0,11	0,15	0,18	0,11	0,13
EBIT	5.305	5.131	3.943	3.490	4.437	4.427	2.341	2.459
Margem EBIT	63,15%	64,41%	63,43%	64,04%	80,18%	119,77%	70,83%	77,21%
EBIT / Ativo	0,12	0,12	0,11	0,11	0,15	0,18	0,11	0,13
Resultado Financeiro	-1.062	-963	-822	-812	-631	-209	-185	-142
Lucro Líquido	3.569	3.498	2.841	2.262	3.019	3.362	1.763	1.882
Margem Líquida	42,48%	43,91%	45,71%	41,50%	54,55%	90,94%	53,33%	59,09%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Crescimento e Retorno

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Enterprise Value (EV)	28.683	27.095	22.660	21.589	20.505	12.995	10.716	8.297
EV / EBITDA	5,37	5,24	5,71	6,14	4,60	2,92	4,54	3,36
EV / EBIT	5,41	5,28	5,75	6,19	4,62	2,94	4,58	3,37
Retorno sobre o Patrimônio (ROE)	17,48%	17,75%	16,35%	13,98%	20,96%	24,44%	14,94%	17,00%
Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)	9,90%	10,27%	9,76%	9,51%	13,42%	15,98%	10,24%	11,52%
Retorno sobre o Ativo (ROA)	11,87%	11,85%	10,98%	10,82%	15,31%	18,00%	10,84%	13,26%
Giro do Ativo	18,80%	18,40%	17,31%	16,90%	19,10%	15,03%	15,30%	17,18%
Dividendos Pagos	1.322	-	1.234	595	2.270	1.058	890	1.981
Payout	37,05%	-	43,45%	26,30%	75,21%	31,48%	50,49%	105,29%
Retenção de Lucros	62,95%	100,00%	56,55%	73,70%	24,79%	68,52%	49,51%	-5,29%
Crescimento Sustentável	11,00%	17,75%	9,24%	10,31%	5,20%	16,75%	7,40%	-0,90%
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Patrimônio e Dívida

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Patrimônio Líquido	20.415	19.715	17.380	16.177	14.399	13.754	11.794	11.069
Caixa	3.277	3.401	1.772	1.244	1.096	2.521	2.665	698
Dívida Bruta	14.952	13.274	9.269	8.042	7.417	4.536	3.294	3.015
Dívida Bruta de Curto Prazo	1.334	1.204	653	181	813	321	1.087	358
Dívida Bruta de Longo Prazo	13.618	12.070	8.616	7.861	6.603	4.214	2.206	2.657
Dívida Bruta / Patrimônio Líquido	0,73	0,67	0,53	0,50	0,52	0,33	0,28	0,27
Dívida Líquida	11.675	9.873	7.497	6.798	6.320	2.015	629	2.317
Dívida Líquida / EBITDA	2,19	1,91	1,89	1,93	1,42	0,45	0,27	0,94
Índice de Cobertura	6,17	6,64	4,30	8,10	16,93	26,49	13,79	20,51
Despesas com Juros	859	773	916	431	262	167	170	120
Endividamento	54,32%	54,47%	51,60%	49,83%	50,31%	44,07%	45,39%	40,31%
Endividamento Financeiro	33,46%	30,65%	25,81%	24,94%	25,59%	18,44%	15,25%	16,26%
Endividamento Financeiro de Curto Prazo	8,92%	9,07%	7,04%	2,25%	10,96%	7,09%	33,01%	11,87%
Custo da Dívida	5,75%	5,82%	9,88%	5,36%	3,53%	3,69%	5,15%	3,98%
Imobilização do Patrimônio Líquido	24,94%	25,09%	26,49%	27,11%	27,01%	21,63%	19,58%	17,20%
Multiplicador de Patrimônio (MP)	2,19	2,20	2,07	1,99	2,01	1,79	1,83	1,68
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Fluxo de Caixa

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Fluxo de Caixa Operacional (FCO)	-541	-181	590	600	899	1.376	1.351	1.314
FCO / EBITDA	-0,10	-0,04	0,15	0,17	0,20	0,31	0,57	0,53
Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI)	-751	1.318	-306	-99	-1.829	-192	157	-103
Despesas de Capital (CAPEX)	-45	-43	-46	-34	-15	-13	-21	-8
CAPEX / Depreciação e Amortização	1,23	1,16	1,85	1,24	0,65	0,66	1,07	0,84
CAPEX / FCO	-0,08	-0,24	0,08	0,06	0,02	0,01	0,02	0,01
Fluxo de Caixa Livre (FCL)	-1.292	1.136	283	501	-930	1.185	1.508	1.212
FCL CAPEX	-587	-225	544	566	884	1.363	1.329	1.307
Fluxo de Caixa de Financiamentos (FCF)	810	1.533	-374	-447	-855	287	-929	-1.202
Fluxo de Caixa Total (FCT)	-482	2.669	-91	54	-1.785	1.471	579	10
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Liquidez e Solvência

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018
Ativo Circulante	8.046	7.939	5.978	4.670	3.748	5.508	4.933	2.900
Ativo Circulante Líquido	-6.906	-5.334	-3.290	-3.372	-3.669	972	1.640	-115
Passivo Circulante	2.133	3.265	2.445	1.293	1.229	1.372	1.616	627
Capital de Giro	5.913	4.675	3.534	3.377	2.519	4.135	3.318	2.273
Liquidez Corrente	3,77	2,43	2,45	3,61	3,05	4,01	3,05	4,63
Liquidez Imediata	1,54	1,04	0,72	0,96	0,89	1,84	1,65	1,11
¹ Valores monetários em Milhões de reais. / ² Valores de 2025 projetados.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral Anualizada mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores,
consolidados por um período de 12 meses.

Tabela Exclusiva para Assinantes

A Tabela Trimestral mostra, trimestralmente, a evolução dos indicadores.

Relatórios, Informes e Outros Documentos


19/05/202510:06:00 Aviso aos Debenturistas Referência: 2025-05-19 00:00 Abrir
15/05/202509:15:00 Comunicado ao Mercado Apresentações a analistas/agentes do mercado Abrir
14/05/202517:14:00 Aviso aos Debenturistas Referência: 2025-05-14 00:00 Abrir
14/05/202509:34:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir
14/05/202509:33:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir
14/05/202509:23:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir
14/05/202509:21:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir
13/05/202512:19:00 Dados Econômico-Financeiros Relatório de Agente Fiduciário Abrir
13/05/202512:09:00 FRE - Formulário de Referência Referência: 2024 Abrir
12/05/202510:59:00 Valores Mobiliários Negociados e Detidos Posição Consolidada Abrir
09/05/202517:37:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
09/05/202510:59:00 Relatório de Sustentabilidade Referência: 2024-12-31 00:00 Abrir
06/05/202509:56:00 Código de Conduta Referência: 2025-05-06 00:00 Abrir
05/05/202517:57:00 Comunicado ao Mercado Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes Abrir
05/05/202516:01:00 Reunião da Administração Conselho Fiscal Abrir

Dados Gerais

CNPJ

02.998.611/0001-04

Razão Social

CTEEP - CIA TRANSMISSÃO ENERGIA ELÉTRICA PAULISTA

Site / Site RI

www.isacteep.com.br/ri

Setor de Atuação

Utilidade Pública

Subsetor de Atuação

Energia Elétrica

Segmento de Atuação

Energia Elétrica

Data de Constituição

04/02/1999

Data de Registro / IPO / Reestruturação

14/07/1999

Relatório Mais Recente

1T25 (30/04/2025 00:42:40)

Atividade

Transmissão de Energia Elétrica

Governança

Segmento de Listagem na B3

Nível 1 de Governança Corporativa

Tag Along Mínimo

80% para ações ON

Free Float Mínimo

25%

Porte

Capital Social

3.590 M

Valor de Mercado

17.567 M

Enterprise Value (EV)

17.579 M

Classificação

Mid Cap

Ações

Qtd. Ações Ordinárias

258 M

Free Float das Ações Ordinárias

10,50%

Qtd. Ações Preferenciais

401 M

Free Float das Ações Preferenciais

98,72%

Investidores

Investidores Pessoa Física

297.360

Investidores Pessoa Jurídica

2.013

Investidores Institucionais

248

Posição Acionária

Nome	ON	PN	Total
Isa Capital do Brasil S.A	89,50%	1,28%	90,78%
CENTRAIS ELÉTRICAS BRASILEIRAS S.A.	6,48%	18,86%	25,34%
CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS S/A	3,26%	9,23%	12,49%
Eletrobras Participações S.A. - ELETROPAR	0,00%	1,20%	1,20%
AÇÕES TESOURARIA	0,00%	0,00%	0,00%
OUTROS	0,77%	69,44%	70,21%
Total	100,00%	100,00%	100,00%

Sede

Telefone

11 3138 7000

Endereço

Av. das Nações Unidas 14171 - Torre Crystal, 7º Andar, Vila Gertrudes, São Paulo, SP, CEP: 04.794-000

Relações com Investidores

Nome

Carisa Santos Portela Cristal

Telefone

11 3138 7557

E-mail

ri@isacteep.com.br

Site

www.isacteep.com.br/ri

Endereço

Av. das Nações Unidas 14171 -, Torre Crystal 7° a, Vila Gertrudes, São Paulo, SP, CEP: 04.794-000

ISAE3

CTEEP - CIA TRANSMISSÃO ENERGIA ELÉTRICA PAULISTA

ISAE4

Qualidade

Atratividade

Valor

Desconto

DYivalor

Histórico de Cotações

Atual

R$ 31,50

Mínima (12M)

R$ 28,19

Máxima (12M)

R$ 32,42

Valorização (12M)

-2,73%

Análise Qualitativa

Notas

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Gráfico Exclusivo para Assinantes

Métodos de Valuation

Metodologia

Valor (Preço Justo)

Desconto

Indicadores de Valuation

Preço

31,50

Valor

Desconto

Preço/Valor

Atratividade

DYivalor

P/L

5,82

LPA

5,42

P/VPA

1,02

VPA

30,98

VIGraham

61,45

MSGraham

48,74

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Indicadores de Liquidez

Tabela Exclusiva para Assinantes

Tabela Exclusiva para Assinantes

Rentabilidade Histórica

90 Dias

1,66%

6 Meses

6,26%

12 Meses

-2,73%

2 Anos

17,96%

5 Anos

69,78%

10 Anos

470,98%

Dividendos (Pagamento e Tendência)

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Listagem de Dividendos

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